Почему геополитика так сильно влияет на российские активы
Произошло ровно то, о чем мы с вами говорили ранее. Это была коррекция, и уже в пятницу индекс Мосбиржи завершил торги с ростом на 2,8% (на 2840 п.). Первая неделя с положительной динамикой после недавнего падения индекса. С минимального уровня 9 апреля индекс вырос почти на 10%.
Что повлияло? Собственно, новости. Как упали на новостях, так и стабилизировались.
Геополитическая ситуация в виде визита американского спецпредставителя в Россию повысила ожидания по прогрессу в конфликте, это первый момент. Второй – Трамп дал заднюю “взял тайм-аут” по тарифам, мировые индексы отскочили, цены на нефть выросли. Весь мир имел возможность убедиться, как геополитика влияет на рынки.
Инвесторы впечатлились. Грамотные трейдеры сколотили состояния подзаработали. Если вы спекулянт и купили "лишнего" на панике – скоро наступит момент, когда можно начать фиксировать прибыль.
То, что у многих не укладывается в голове – почему геополитика так сильно влияет на российские активы. Все происходит на внешнем контуре, а реагирует наш рынок. С чем это связано?
Во-первых, влияние геополитики на сырьевые цены. Рост цен на нефть поддерживает акции нефтегаза, а усиление санкционного давления или снижение спроса на сырье сказываются негативно. Далее – санкции все еще ограничивают доступ к международным рынкам капитала, технологиям и ресурсам. Курс рубля добавляет вопросов – инвесторы не могут сформировать четкие ожидания прибыли компаний (дивиденды и пр.) Короче, неопределенность все еще загоняет долгосрочных инвесторов в менее волатильные активы, например, ОФЗ.
Прибавим ко всему этому “психологические” элементы и ошибки инвесторов. Заметил, что даже “стойкие долгосрочники” в моменты таких стремительных коррекций поддаются страху и звонят в панике – слушай, может, все-таки продавать? На что получают неизменный ответ – покупать! Да, когда рынком владеют страх и спекулятивные настроения, очень трудно “не поддаться”.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.