Почему Financial Engines Advisors сократили свою позицию в ETF iShares Future Exponential Technologies

Ключевые моменты

Financial Engines продала 1,452,015 акций, снизив стоимость своей позиции на $127.13 миллиона.

Транзакция составила 0.19% изменения в отчетных активах под управлением (AUM) по форме 13F.

После сделки объем удержания составил 33,162,425 акций стоимостью $2.39 миллиарда.

Теперь доля составляет 4.55% от AUM, что делает её 7-й по величине позицией фонда.

Financial Engines Advisors L.L.C. сократила свою долю в iShares Future Exponential Technologies ETF (NASDAQ:XT) на $127.13 миллиона, согласно подаче в SEC от 17 ноября 2025 года.

Что произошло

Financial Engines Advisors уменьшила свою экспозицию к iShares Future Exponential Technologies ETF, продав 1,452,015 акций в третьем квартале 2025 года, как указано в её подаче в SEC от 17 ноября 2025 года.

Транзакция уменьшила стоимость позиции фонда на $127.13 миллиона.

ETF составил 4.55% от $52.39 миллиарда отчетных активов акционерного капитала в США после сделки.

Что еще нужно знать

Топовые активы Financial Engines после подачи:

State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSEMKT:SPYV): $4.52 миллиарда (8.63% от AUM)

State Street SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF (NYSEMKT:SPMB): $4.17 миллиарда (7.97% от AUM)

Schwab International Equity ETF (NYSEMKT:SCHF): $3.66 миллиарда (6.98% от AUM)

Vanguard Growth Index Fund ETF (NYSEMKT:VUG): $3.27 миллиарда (6.24% от AUM)

iShares 5-10 Years Investment Grade Corporate Bond ETF (NASDAQ:IGIB): $3.24 миллиарда (6.19% от AUM)

На 4 декабря 2025 года акции стоили $74.89, что на 21% выше по сравнению с прошлым годом, обгоняя S&P 500 на 13 процентных пунктов.

Акции ETF находятся всего на 1% ниже их 52-недельного максимума.

Обзор ETF

AUM

$3.63 миллиарда

Цена (по состоянию на закрытие рынка 14.11.25)

$74.89

Общая доходность за год

20.89%

Дивидендная доходность

0.61%

Снимок ETF

iShares Future Exponential Technologies ETF:

Отслеживает подмножество индекса Morningstar Global Markets, сосредотачиваясь на компаниях с характеристиками, существенно идентичными тем, что в индексе.

Использует подход на основе правил для обеспечения диверсифицированного доступа к рынкам акций, движимым инновациями, по всему миру.

Привлекает институциональных и индивидуальных инвесторов, ищущих долгосрочный рост от компаний на переднем крае технологического прогресса.

iShares Exponential Technologies ETF (XT) предоставляет инвесторам широкий доступ к компаниям на переднем крае трансформирующих технологий по всему миру.

С рыночной капитализацией $3.63 миллиарда и общей доходностью за год 21% фонд предлагает ликвидный и экономически эффективный способ доступа к рынкам акций, движимым инновациями.

Правила на основе подхода XT и диверсифицированная структура портфеля позиционируют его как стратегический инструмент для институциональных инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из долгосрочных возможностей роста в секторах, движимых быстрыми технологическими изменениями.

Глупое мнение

Хотя меня определенно привлекает внимание продажа Financial Engines акций на сумму более $100 миллионов, я не считаю, что инвесторы должны волноваться по поводу этой транзакции.

С более чем $55 миллиардами активов эта транзакция относительно мала по сравнению. На самом деле, несмотря на эту продажу, XT остается 7-й по величине позицией фонда.

Причина, по которой XT фактически увеличила свою долю в портфеле с 4.5% до 4.6% за последний квартал, заключается в стремительном росте цены акций ETF.

После падения до почти $50 за акцию во время распродажи в апреле, XT восстановился до примерно $75, что помогло ETF сохранить свой относительный размер в портфеле фирмы.

Другими словами, Financial Engines могла просто зафиксировать некоторые прибыли от успешных инвестиций в XT — при этом сохраняя сбалансированный портфель.

С долгосрочной, глупой точки зрения, XT отстает от S&P 500 на два процентных пункта в год с момента своего дебюта в 2015 году.

Усложняет ситуацию то, что коэффициент расходов XT составляет 0.46%, что значительно выше, чем у многих трекеров S&P 500, чьи сборы обычно колеблются от 0.03% до 0.05%.

Тем временем, дивидендная доходность XT в 0.6% составляет примерно половину от дивидендной доходности S&P 500, а также у ETF более высокий бета-коэффициент, что подразумевает, что это более волатильный способ получения более низкой доходности.

Лично я предпочел бы владеть S&P 500, но текущие и потенциальные держатели XT не должны паниковать из-за решения Financial Engines сократить свою позицию.

Глоссарий

ETF (биржевой инвестиционный фонд): инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых рынках, который содержит корзину активов, таких как акции или облигации.

Отчетные активы под управлением (AUM) по форме 13F: общая стоимость активов акционерного капитала в США, которые институциональный инвестиционный менеджер должен отчитываться каждый квартал в SEC.

Экспозиция: степень, в которой инвестор или фонд инвестирован в определенный актив, сектор или рынок.

Дивидендная доходность: ежегодные дивиденды, выплачиваемые инвестициями, выраженные в процентах от их текущей цены.

Подход на основе правил: инвестиционная стратегия, которая следует заранее определенным, систематическим критериям для выбора и распределения активов.

Ликвидный: легкий для покупки или продажи на рынке без значительного влияния на цену актива.

Экономически эффективный: связанный с более низкими сборами или расходами по сравнению с аналогичными инвестиционными вариантами.

Структура портфеля: состав и распределение активов в инвестиционном фонде.

Институциональные инвесторы: организации, такие как пенсионные фонды, фонды благотворительных организаций или управляющие активами, которые инвестируют большие суммы денег.

Трансформирующие технологии: инновации, которые значительно изменяют отрасли или создают новые рынки.

Индекс глобальных рынков Morningstar: эталонный индекс, отслеживающий производительность акций развивающихся и развивающихся рынков.

Торговля на конец квартала: транзакция, выполняемая ближе к концу финансового квартала, часто для отчетных целей.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 998%* — это значительно превышает 194% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступные при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 1 декабря 2025 года

Josh Kohn-Lindquist не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует фонды индексирования Vanguard - Vanguard Growth ETF. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод