Почему этот фонд вышел из ставки на биотехнологический ETF на сумму 3,6 миллиона долларов
Ключевые моменты
Компания Aristides Capital из Кентукки продала 28,467 акций IBB в третьем квартале.
Акции стоили примерно 3,60 миллиона долларов.
Этот шаг стал полным выходом из позиции, которая ранее составляла около 1,18% AUM фонда.
Компания Aristides Capital из Кентукки полностью вышла из своей позиции в iShares Biotechnology ETF (NASDAQ:IBB), сократив свой портфель примерно на 3,60 миллиона долларов, согласно заявлению в SEC от 13 ноября.
Что произошло
Согласно заявлению в Комиссию по ценным бумагам и биржам от 13 ноября, Aristides Capital продала все 28,467 акций iShares Biotechnology ETF (NASDAQ:IBB), ранее находившихся в ее портфеле. Оценочная стоимость сделки, основанная на среднем квартальном ценообразовании, составила примерно 3,60 миллиона долларов, полностью ликвидировав долю фонда в биржевом фонде, ориентированном на биотехнологии.
Что еще нужно знать
Топовые активы после подачи заявления:
NYSEMKT: SPY: 53,02 миллиона долларов (15,9% AUM)
NASDAQ: IBIT: 25,17 миллиона долларов (7,6% AUM)
NASDAQ: GOOGL: 15,19 миллиона долларов (4,6% AUM)
NYSE: CRC: 11,29 миллиона долларов (3,4% AUM)
NASDAQ: ITRN: 10,02 миллиона долларов (3,0% AUM)
На пятницу акции IBB стоили 171,88 долларов, увеличившись на 28% за последний год и значительно обогнав S&P 500, который вырос примерно на 15% за тот же период.
Обзор ETF
AUM
8,68 миллиарда долларов
Цена (по состоянию на пятницу)
171,88 долларов
Дивидендная доходность
0,2%
Общая доходность за 1 год
14,49%
Снимок ETF
IBB предоставляет инвесторам доступ к широкому набору акций биотехнологических компаний США.
Он работает как недиверсифицированный биржевой фонд, отслеживающий индекс сектора биотехнологий.
ETF служит институциональным и индивидуальным инвесторам, стремящимся к целенаправленному участию в секторе биотехнологий.
iShares Biotechnology ETF (IBB) предназначен для того, чтобы воспроизводить доходность индекса сектора биотехнологий, предоставляя инвесторам способ доступа к росту и инновациям биотехнологических компаний, зарегистрированных в США. Стратегия фонда подчеркивает репликацию индекса и дисциплинированное построение портфеля для управления специфическим риском сектора.
Дилетантский взгляд
Выход из широкого биотехнологического ETF на фоне сильного роста сильно отличается от сокращения позиции в отдельной акции. Это осознанный выбор дистанцироваться от бета-сектора в момент, когда оптимизм уже вернулся.
iShares Biotechnology ETF завершил квартал с резким ростом, с приростом более 30% с начала года и с доходностью за последний год, значительно опережающей S&P 500. Его восстановление было обусловлено лидерством крупных биотехнологических компаний, улучшением аппетита к риску и возобновленным интересом к рентабельным платформам, а не спекулятивным проектам. Но с коэффициентом расходов 0,44% и экспозицией более чем к 250 наименованиям, IBB является грубым инструментом, как только оценки пересматриваются.
Этот портфель не отказывается от роста в целом. Его крупнейшие позиции остаются связаны с бета-рынком через SPY, селективной криптоэкспозицией через IBIT и отдельными акциями, где уверенность может быть выражена более точно. В этом контексте выход из сектора ETF выглядит как ротация капитала, а не осторожность. В конечном итоге, широкие секторные ETF работают лучше всего во время восстановлений. Как только дисперсия возвращается, альфа часто приходит из селективности, а не из корзин. Другими словами, уход после сильного восстановления не является медвежьим; это дисциплинированный подход.
Глоссарий
ETF (биржевой инвестиционный фонд): инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых рынках, владеющий активами, такими как акции или облигации.
Портфель: коллекция финансовых активов, принадлежащих индивидууму или учреждению.
Активы под управлением (AUM): общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или фирмой.
13F: квартальное заявление в SEC, требуемое от институциональных управляющих активами, раскрывающее их долевые вложения.
Ликвидировать: продавать все активы в определенной инвестиции, сокращая позицию до нуля.
Секторная экспозиция: инвестиции, сосредоточенные на определенной отрасли или секторе, таком как биотехнологии.
Дивидендная доходность: годовые дивиденды, выплачиваемые инвестициями, выраженные в процентах от их цены.
Общая доходность: изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестируются.
Недиверсифицированный ETF: ETF, который в основном инвестирует в один сектор или группу связанных ценных бумаг, увеличивая риск концентрации.
Бенчмарк-индекс: стандартный индекс, используемый для измерения производительности инвестиционного фонда.
Репликация индекса: стратегия, при которой фонд стремится соответствовать доходности определенного индекса, удерживая его компоненты.
Вес портфеля: доля конкретной позиции относительно общей стоимости портфеля.
Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, это может быть выгодно. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 986%* — это превышение рынка по сравнению с 196% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступными при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 26 декабря 2025 года.
Jonathan Ponciano не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Ituran Location And Control и iShares Bitcoin Trust. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод