Почему этот фонд в стиле частного капитала только что вложил 17 миллионов долларов в акции Lumen Technologies

Ключевые моменты

Компания Penn Capital Management, базирующаяся в Филадельфии, приобрела 2.7 миллиона акций Lumen Technologies примерно за 16.8 миллиона долларов в третьем квартале.

Эта позиция составляет 1.3% от активов под управлением, подлежащих отчетности по форме 13F на конец квартала.

Несмотря на крупную покупку, новая доля не входит в пятерку крупнейших активов фонда.

Компания Penn Capital Management Company в понедельник раскрыла новую позицию в Lumen Technologies (NYSE:LUMN), приобретя более 2.7 миллиона акций стоимостью примерно 16.8 миллиона долларов в третьем квартале.

Что произошло

Согласно подаче, представленной в Комиссию по ценным бумагам и биржам в понедельник, компания Penn Capital Management Company раскрыла новую позицию в Lumen Technologies. Фонд приобрел 2,744,057 акций в третьем квартале, увеличив свои общие владения в телекоммуникационной компании до примерно 16.8 миллиона долларов на конец квартала.

Что еще нужно знать

Крупнейшие активы после подачи:

NYSE:DY: 25.2 миллиона долларов (1.9% от AUM)

NYSE:AMTM: 23.1 миллиона долларов (1.8% от AUM)

NASDAQ:ATEC: 22.8 миллиона долларов (1.8% от AUM)

NASDAQ:MIRM: 22.6 миллиона долларов (1.7% от AUM)

NASDAQ:WFRD: 22.3 миллиона долларов (1.7% от AUM)

По состоянию на 21 ноября 2025 года акции Lumen Technologies торговались по цене 8.09 долларов, что на 6% выше по сравнению с прошлым годом, но ниже индекса S&P 500, который вырос на 13% за тот же период.

Обзор компании

Выручка (TTM)

12.7 миллиарда долларов

Чистый доход (TTM)

(1.7 миллиарда долларов)

Цена (на закрытие рынка в среду)

8.09 долларов

Изменение цены за год

(5.75%)

Снимок компании

Lumen Technologies работает как поставщик услуг связи и технологий на базе инфраструктуры, предоставляя цифровую инфраструктуру и сетевые услуги. Она предлагает интегрированные технологии и услуги связи, включая облачные технологии, волоконную инфраструктуру, сетевое взаимодействие, унифицированные коммуникации, управляемую безопасность и традиционные голосовые решения.

Компания использует свою волоконную сеть и технологические платформы, чтобы поддерживать бизнес- и частных клиентов, стремящихся к масштабируемой связи и ИТ-решениям, с акцентом на широкополосных абонентов и организации, требующие продвинутых услуг связи и ИТ. Lumen генерирует выручку, предоставляя корпоративным и массовым клиентам повторяющиеся сервисные контракты и инфраструктурные решения, используя свою обширную волоконную сеть и технологические платформы.

Мнение Fool

Для долгосрочных инвесторов новая позиция Penn Capital в Lumen примечательна, так как она соответствует стратегии компании, направленной на выбор сильно недооцененных компаний, которые проводят реструктуризацию для улучшения баланса. Возврат Lumen был неравномерным, но последний квартал показал признаки реального операционного прогресса: выручка и скорректированный EBITDA превысили ожидания, свободный денежный поток без учета специальных статей вырос до 1.7 миллиарда долларов (с 1.2 миллиарда годом ранее), и компания завершила основные шаги по рефинансированию долга, что помогло сократить ежегодные процентные расходы на 135 миллионов долларов. Проблема в том, что основные показатели GAAP все еще выглядят плохо: чистый убыток в третьем квартале увеличился до 621 миллиона долларов с 148 миллионов годом ранее, тогда как выручка (хотя и выше ожиданий) снизилась с 3.2 миллиарда до 3.1 миллиарда долларов.

Позиция Penn — около 0.5% от задекларированных активов — значительно ниже ее крупнейших вложений, но фонд обычно работает с акциями малой и микрокапитализации, где видит потенциал. Тем временем Lumen — это компания в переходном периоде с долго подавленной оценкой, и масштаб этой ставки предполагает, что Penn рассматривает трансформацию компании как катализатор, который может поддержать некоторый рост. Акции выросли на 6% за последний год, но продолжают отставать от более широкого рынка.

Глоссарий

Доля: Доля владения или инвестиции, которую фонд или индивидуум имеет в компании.

Активы, подлежащие отчетности по форме 13F: Активы, которые институциональные инвестиционные менеджеры обязаны раскрывать каждый квартал в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) по форме 13F.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или инвестиционной фирмой.

Крупнейшие активы: Крупнейшие инвестиции в портфеле фонда, обычно ранжируемые по стоимости.

Поставщик на базе инфраструктуры: Компания, которая владеет и управляет своей собственной сетевой инфраструктурой, а не арендует ее у других.

Волоконная инфраструктура: Высокоскоростные коммуникационные сети, использующие оптические волоконные кабели для передачи данных.

Унифицированные коммуникации: Интегрированные коммуникационные услуги, такие как голос, видео, сообщения и конференц-связь для бизнеса.

Управляемая безопасность: Аутсорсинговые услуги, которые мониторят и защищают цифровые активы и сети компании.

Повторяющиеся сервисные контракты: Соглашения, при которых клиенты регулярно платят за продолжающиеся услуги, часто ежемесячно или ежегодно.

Конец квартала: Последний день финансового квартала, используемый в качестве отправной точки для финансовой отчетности.

Отставание: Мера производительности, сравнивающая доходность актива с эталоном за прошлый период.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,002%* — что значительно превышает 193% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые следует купить прямо сейчас, доступных при вступлении в Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 24 ноября 2025 года

Jonathan Ponciano не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amentum. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод