Почему эта "сломанная" акция ресторана является моей главной ставкой на восстановление в 2026 году
Ключевые моменты
Акции Cava Group потеряли около 40% своей стоимости за последние 12 месяцев.
Хотя зрелые заведения компании испытывают снижение посещаемости, новые показывают другую картину.
Cava расширяет и обновляет свои продуктовые предложения, чтобы привлечь больше клиентов.
Если вы инвестируете в рестораны, вы знаете, что сектор фаст-кэжуал в последнее время переживает трудные времена. Я наблюдал, как Cava Group (NYSE: CAVA) превратилась из любимца рынка в изгоя. Акции выросли более чем на 300% с конца 2023 года до осени 2024 года, а затем рухнули в 2025 году.
С момента достижения исторического максимума в феврале 2025 года акции потеряли примерно 53% своей стоимости к 6 января. Некоторые могут сказать, что что-то сломано. Но после анализа ситуации с Cava, я убежден, что бизнес не сломлен и что цена акций наконец-то стала рациональной.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »
Вот почему я считаю, что разумно купить акции Cava на падении, пока остальной рынок бежит к выходу.
Это не только проблема Cava
Давайте проясним: падение Cava не происходит в вакууме. Весь сектор общественного питания сталкивается с сокращением потребительских расходов, особенно среди клиентов поколения Z, которые исторически способствовали посещаемости фаст-кэжуал.
Мы видим те же трещины в Chipotle Mexican Grill. Понятно, что когда экономика замедляется, дорогие обеды часто становятся первой роскошью, от которой отказываются. Влияние на Cava видно в заголовочных цифрах. В третьем квартале 2025 года рост продаж в сравнимых ресторанах замедлился до всего лишь 1.9%.
Сравните это с впечатляющим ростом на 18.1% в третьем квартале 2024 года, и становится ясно, почему трейдеры с краткосрочной перспективой сбросили акции. Дни легкого двузначного роста, вероятно, закончились на время.
Почему новые магазины являются фактором X
Тем не менее, заголовочные показатели скрывают наиболее важную историю для долгосрочных инвесторов, стремящихся получить прибыль от Cava: невероятная прибыльность ее новых ресторанов. Хотя зрелые заведения наблюдают замедление роста трафика, новые открытия Cava в 2025 году показывают выдающиеся результаты. Новейшие локации компании генерируют среднегодовые объемы продаж (AUV) выше $3 миллионов. Для справки, это помещает их в верхнюю часть отрасли, соперничая с такими гигантами, как Chick-fil-A.
Еще более впечатляющей является их прибыльность. Несмотря на инфляционное давление на ингредиенты, Cava удерживала маржу прибыли на уровне ресторанов выше 24% в третьем квартале. Это доказывает, что ее концепция проходит испытания местоположением и ценами на продукцию. Будь то в пригородах Чикаго или на новых рынках во Флориде, модель «Средиземноморского Chipotle» кажется работающей.
Новые продуктовые релизы Cava
Cava продолжает тестировать новые продукты. Например, запуск куриного шаурмы в сентябре может стать долгосрочным драйвером трафика, давая постоянным клиентам повод вернуться и новым покупателям повод попробовать бренд.
Тем не менее, не каждый тест будет успешным — недавний пилотный проект с жареным лососем получил смешанные отзывы — но это не суть. Мне нравится видеть такой подход, так как он отражает команду управления, готовую экспериментировать, быстро проваливаться и удваиваться в том, что находит отклик у клиентов.
Я считаю, что Chipotle отлично справилась с этим, поэтому продолжает тестировать новые варианты белка. Cava следует ее примеру.
Cava также успешно запустила The CAVA Shop в ноябре, задействовав культовую лояльность с помощью товаров, таких как шляпы с фетой и футболки с острым хари сой. Это может показаться незначительным, но успешная продукция является признаком бренда образа жизни (подумайте о Dunkin' или Taco Bell), который имеет устойчивость за пределами обычного обеда.
Кружка bearista от Starbucks — еще один пример этого. Это был вирусный сенсация после того, как лимитированная кружка в форме медведя мгновенно распродалась в конце 2025 года. Ее дефицит вызвал длинные очереди и высокие перепродажные цены.
Путь к 1,000 магазинам
Долгосрочная стратегия для Cava остается простой: есть много места для роста. С всего лишь 415 локациями сегодня, Cava все еще является младенцем по сравнению с более чем 3,000 магазинами Chipotle. У компании есть надежный, профинансированный путь к 1,000 ресторанам к 2032 году. Если она сможет удерживать маржи на стабильном уровне, увеличивая количество магазинов втрое за следующие семь лет, текущее значение около $65 за акцию будет выглядеть как находка в ретроспективе.
Рынок наказал Cava за то, что она является обычной компанией в замедляющейся экономике. Но основные экономические показатели ее новых магазинов предполагают, что бренд сильнее, чем когда-либо.
Я смотрю за пределы невыразительного годового графика и сосредоточен на 10-летнем горизонте. На этих уровнях Cava предлагает редкое сочетание дисциплинированной ценовой силы, огромного потенциала для расширения и бренда, который глубоко соединяется с клиентами. Я вижу большие возможности для восстановления в этом году.
Стоит ли вам сейчас купить акции Cava Group?
Прежде чем вы купите акции Cava Group, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Cava Group не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $482,451!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,133,229!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает 197% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor на 12 января 2026 года.
Micah Zimmerman не имеет позиций в упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Cava Group, Chipotle Mexican Grill и Starbucks. Motley Fool рекомендует следующие опционы: короткие мартовские колл-опционы $42.50 на Chipotle Mexican Grill. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод