Почему дивиденд в 15% не оказался достаточным, чтобы сохранить эту позицию в 3,3 миллиона долларов
Ключевые моменты
GraniteShares продала свою долю в Trinity Capital полностью в четвертом квартале.
Фонд сообщил, что его активы сократились на 212,465 акций на сумму 3,29 миллиона долларов.
Эта позиция ранее составляла 1,9% от активов фонда на конец предыдущего квартала.
GraniteShares Advisors LLC полностью вышла из своей позиции в Trinity Capital (NASDAQ:TRIN), продав 212,465 акций на сумму, оцениваемую в 3,29 миллиона долларов, в четвертом квартале.
Что произошло
Согласно заявлению в SEC от 20 января, GraniteShares Advisors продала 212,465 акций Trinity Capital (NASDAQ:TRIN) в четвертом квартале. Фонд сообщил о снижении стоимости позиции на конец квартала на 3,29 миллиона долларов, что привело к нулевой доле в Trinity Capital.
Что еще нужно знать
Топовые активы после подачи заявления:
NASDAQ:MSFT: 5,59 миллиона долларов (3,4% от активов)
NASDAQ:GOOGL: 4,25 миллиона долларов (2,6% от активов)
NASDAQ:Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена): 3,80 миллиона долларов (2,3% от активов)
NYSE:LLY: 3,08 миллиона долларов (1,9% от активов)
NYSE:UAN: 2,88 миллиона долларов (1,7% от активов)
На пятницу акции Trinity Capital стоили 16,10 долларов, что на 13% больше по сравнению с прошлым годом, по сравнению с ростом в 14% для S&P 500.
Обзор компании
Выручка (TTM)
284,52 миллиона долларов
Чистая прибыль (TTM)
142,00 миллиона долларов
Дивидендная доходность
15%
Сведения о компании
Trinity Capital предоставляет решения по венчурному кредитованию и финансированию оборудования для компаний на стадии роста, в основном в секторах технологий и инноваций.
Компания работает как инвестиционная компания, получая доход от процентов, сборов и прироста капитала, связанного с ее кредитным портфелем.
Ее основными клиентами являются венчурные компании, ищущие недилютивный капитал для поддержки расширения и операционного роста.
Trinity Capital Inc. является специализированным кредитором, сосредоточенным на предоставлении гибкого долгового капитала растущим компаниям. Используя свой опыт в венчурном кредитовании, компания поддерживает инновационные бизнесы, которые нуждаются в альтернативном финансировании помимо традиционного акционерного капитала. Ее строгая оценка рисков и диверсифицированный портфель делают компанию ключевым партнером для быстрорастущих предприятий, ищущих индивидуальные решения по финансированию.
Что эта сделка означает для инвесторов
Дивидендная доходность Trinity, примерно равная 15%, обычно достаточно, чтобы удержать инвесторов с фокусом на доходах, однако это также произошло на фоне ценовой динамики, отстающей от более широкого рынка.
Чтобы быть ясным, Trinity успешно исполняла свои обязательства, получая сильный чистый инвестиционный доход и поддерживая привлекательные выплаты. В своем последнем квартале Trinity показала общий инвестиционный доход в 75,6 миллиона долларов, увеличившись более чем на 22% по сравнению с прошлым годом, при этом чистый инвестиционный доход вырос почти на 26% до 37,0 миллиона долларов. Генеральный директор Кайл Браун заявил, что результаты отражают «строгое исполнение и жесткую оценку рисков», указывая на высокий спрос на кредитные стратегии компании.
Тем не менее, венчурное кредитование по своей природе циклично, и полный выход GraniteShares предполагает, что дивиденд уже выполнил свою задачу. После хорошей годовой доходности, примерно соответствующей более широкому рынку, дополнительный рост все больше зависел от благоприятных кредитных условий. Это узкая ставка, особенно когда более безопасные альтернативы дохода предлагают конкурентные доходности без венчурного риска.
Кроме того, более широко, этот портфель имеет уклон в сторону акций крупной капитализации и ликвидных компаний, а не нишевых кредитных инструментов. В этой рамке двузначная доходность Trinity воспринимается не как противовес, а скорее как риск концентрации.
Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет рекомендацию по акциям, стоит ее выслушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 937%* — это значительно превышает 195% для S&P 500.
Они только что обнародовали то, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступными при вступлении в Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 23 января 2026 года.
Джонатан Понсиано не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Microsoft и рекомендует их. The Motley Fool рекомендует следующие опции: длинные коллы на Microsoft с исполнением в январе 2026 года по цене 395 долларов и короткие коллы на Microsoft с исполнением в январе 2026 года по цене 405 долларов. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод