Почему Charles River (CRL) упал на 6,8% с момента последнего отчета о прибылях?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях компании Charles River Laboratories (CRL). За это время акции потеряли около 6,8%, что является хуже результатом, чем у S&P 500. Инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли недавняя негативная тенденция перед следующим отчетом о прибылях, или Charles River готов к прорыву? Сначала давайте быстро рассмотрим самый последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Charles River Laboratories International, Inc., прежде чем перейти к тому, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

Прибыль и выручка CRL за 4 квартал превысили ожидания, маржа выросла

Charles River Laboratories International, Inc. (CRL) сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере $2.39, что на 10.2% ниже по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 2.51%.

На основе GAAP компания зафиксировала убыток в размере $5.62 на акцию по сравнению с убытком в $4.22 за аналогичный квартал прошлого года.

Компания сообщила о прибыли на акцию за весь 2025 год в размере $10.28, что на 0.4% меньше по сравнению с уровнем предыдущего года. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 0.6%.

Выручка CRL

Выручка составила $994.2 миллиона, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 0.84%. Выручка упала на 0.8% по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года (снижение на 2.6% органически, исключая влияние конверсии иностранной валюты и продажу небольшого объекта по оценке безопасности в 2024 году).

Компания сообщила о выручке за 2025 год в размере $4.02 миллиарда, что на 0.9% меньше по сравнению с уровнем предыдущего года. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 0.2%.

Сегментная производительность CRL за 4 квартал в деталях

Компания предоставляет отчеты по трем сегментам — Модели и Услуги Исследований (“RMS”), Открытие и Оценка Безопасности (“DSA”) и Решения для Производства.

Выручка RMS составила $206.3 миллиона, что на 1% больше по сравнению с прошлым годом (снижение на 0.9% органически). Органическое снижение было связано в основном с более низкой выручкой от крупных исследовательских моделей и малых исследовательских моделей в Северной Америке. Наш модельный расчет оценивал выручку RMS в четвертом квартале в $205.2 миллиона.

Выручка DSA составила $591.6 миллиона, что на 2% меньше по сравнению с прошлым годом и на 3.3% органически. Органическое снижение выручки было в основном связано с более низким объемом продаж услуг открытия и регулируемых услуг оценки безопасности. Наш модельный расчет предполагает выручку в $579.8 миллиона для этого сегмента.

Выручка Решений для Производства составила $196.4 миллиона, что на 0.7% больше по сравнению с прошлым годом (снижение на 2.1% органически).

Органическое снижение было связано в основном с более низкой выручкой в бизнесе CDMO. Наш модельный расчет предполагает выручку в $199.5 миллиона за четвертый квартал.

Маржинальная производительность CRL

В отчетном квартале валовая прибыль составила $414.4 миллиона, что на 8.8% больше по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года. Валовая маржа составила 41.7%, увеличившись на 368 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом.

Расходы на сбыт, общие и административные расходы увеличились на 0.2% по сравнению с прошлым годом, достигнув $196.1 миллиона. Скорректированная операционная прибыль составила $218.3 миллиона, что отражает прирост на 17.8% по сравнению с уровнем прошлого года. Скорректированная операционная маржа расширилась на 347 б.п. до 22%.

Ликвидная позиция CRL

Charles River завершила четвертый квартал 2025 года с денежными средствами и их эквивалентами в размере $213.8 миллиона по сравнению с $194.6 миллиона на конец 2024 года.

Совокупный чистый денежный поток от операционной деятельности на конец четвертого квартала составил $737.6 миллиона по сравнению с $734.6 миллиона годом ранее.

Прогноз Charles River на 2026 год

Компания опубликовала прогноз на 2026 год, ожидая, что общая выручка останется как минимум на уровне прошлого года или вырастет на 1.5%. Консенсус-прогноз Zacks для выручки 2025 года составляет $4.07 миллиарда, что подразумевает рост на 1.6%.

Скорректированная EPS на 2026 год ожидается в диапазоне от $10.70 до $11.20. Консенсус-прогноз Zacks для этого показателя составляет $10.59.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

Оказалось, что свежие прогнозы в течение последнего месяца тенденционно снизились.

Консенсус-прогноз изменился на -20.22% из-за этих изменений.

Оценки VGM

На данный момент у Charles River есть неудовлетворительная оценка роста D, аналогичная оценка по показателю импульса. Однако акция получила оценку B по стоимости, что помещает ее в верхние 40% для инвесторов, ориентированных на стоимость.

В целом, акция имеет агрегированную оценку VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, это та оценка, на которую стоит обратить внимание.

Прогнозы для акций в целом снижаются, и величина этих пересмотров указывает на понижение. Примечательно, что Charles River имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акция покажет результат, соответствующий рынку в ближайшие месяцы.

#1 Акция полупроводниковой промышленности для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные создает условия для следующей цифровой золотой лихорадки на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Он только начинает входить в центр внимания, что как раз то, где вы хотите быть.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод