Почему большинство инвесторов теряет деньги?

Многие розничные инвесторы открывают брокерские счета и начинают торговлю на финансовых рынках под воздействием рекламных роликов, в которых говорится о возможности просто и легко заработать. Однако реальность более сурова — многие новички (статистика говорит о цифрах в пределах 80-90%) полностью теряют капитал, значительная часть (более 40%) после этого не возвращаются к инвестированию. Чтобы не попасть в число тех, кто потерпел неудачу, нужно понять, почему большинство инвесторов теряет деньги.

Главная причина потери денег трейдерами и инвесторами

В литературе и статьях на специализированных интернет-ресурсах, посвященных инвестированию авторы называют десятки причин неудачной торговли новичков и опытных участников рынка. Среди них фигурируют и недостаточная психологическая подготовка, и нежелание придерживаться правил управления капиталом и рисками, и неумение проводить анализ (фундаментальный и технический). При этом большинство из этих причин в итоге сводится к банальной нехватке специальных знаний у участника торгов и недостатку образования.

Вопрос о недостаточном уровне таких знаний или образования на самом деле весьма любопытен. Никто не мешает участникам торгов, даже новичкам, которые только пришли в инвестирование и еще не заключили ни одной сделки:

1. Штудировать литературу по трейдингу и инвестициям. В Сети много хороших, информативных и понятных книг по этим вопросам, а стоят они достаточно дешево.
2. Проходить бесплатные курсы, которые предлагают многие брокеры и биржевые площадки.
3. Изучать трейдинг и инвестирование на платных курсах и отдельных занятиях, которые проводят брокеры и инвестиционные компании, трейдеры и инвесторы с солидным опытом реальной работы.
4. Участвовать в образовательных мероприятиях и обсуждениях торговых стратегий и приемов, часто организуемых на специализированных сайтах, знакомиться с содержанием размещенных там обучающих статей и другими материалами. 

Однако многие розничные участники торгов на финансовых рынках эти возможности не используют. При этом они считают, что есть вполне объективные причины, чтобы пренебрегать получением знаний и квалификации или повышением их уровня. Среди таких «уважительных» причин они перечисляют следующие.

Высокая стоимость обучения

В некоторой степени с таким мнением можно согласиться — действительно полезные курсы и образовательные программы, которые не являются произведениями инфоцыган, а могут реально помочь в трейдинге и инвестировании, стоят недешево. Однако приверженцам этой точки зрения можно посоветовать сравнивать потери, которые они несут на рынке, со стоимостью обучения. В большинстве случаев убытки в торговле без знаний гораздо больше, чем расходы на их получение.

Отсутствие времени

Трейдеры и инвесторы, которые говорят, что у них нет времени на обучение, просто обманывают сами себя. Практика торгов доказывает, что без тщательного анализа рынка в целом и каждого актива невозможно добиваться стабильного положительного результата.

Теперь остается представить, сколько на этот самый глубокий анализ затрачивает участник торгов, не имеющий необходимого набора базовых знаний. Даже если ему, вооруженному несколькими справочниками и книгами об инвестициях, изучившему десятки страниц публикаций в интернете, удастся качественно проанализировать интересующий рынок и активы, на это потребуется действительно масса времени. И так каждый раз, когда возникает необходимость принимать торговое решение.

Не эффективнее ли потратить некоторое время на обучение, а затем экономить его при проведении каждого анализа? При этом не стоит забывать и о том, что анализ без необходимого багажа знаний дает верные результаты с вероятностью менее 50% (то есть торговля, основанная на результатах подбрасывания монеты, дает лучший результат, чем базирующаяся на таких «аналитических выкладках»). Прохождение обучения повысит и точность анализа, что несомненно скажется на качестве торговых решений.

Вера в святой Грааль

Многие участники торгов убеждены, что для торговли можно разработать торговую стратегию и торговую систему (ТС), которые будут приносить прибыль в любой ситуации и на любом рынке. Такая мифическая ТС получила в сообществе название «святой Грааль». Многие трейдеры и инвесторы убеждены, что дополнительные знания им ни к чему, достаточно создать или купить такую ТС.

Интересный факт! После того как стал общедоступен ChatGPT, сделавший рекламу способностям искусственного интеллекта (ИИ), многие инвесторы стали искать Грааль в применении для торговли нейросетей. Количество убежденных в том, что достаточно обучить ИИ на исторических данных и правильно сформулировать ему задачу, чтобы он создал ТС, всегда приносящую прибыль, резко возросло. Естественно, это повлекло за собой и увеличение количества отказывающихся от обучения участников рынка и, конечно же, числа тех, кто теряет или уже потерял торговый капитал.

Верящие в святой Грааль упускают из виду одну важную закономерность, подтвержденную годами торговой практики. Она гласит, что любая стратегия и торговая система успешны только в определенной рыночной обстановке. Изменения этой обстановки требуют изменения условий стратегии и оптимизации параметров ТС. Однако, не имея соответствующих знаний, провести такую коррекцию самостоятельно трейдер не может. В результате использование стратегий и систем, которые вчера еще показывали положительные финансовые результаты, сегодня может принести огромные убытки. 

Кстати, и обученные на исторических данных автоматические торговые системы на базе нейросетей не свободны от этого недостатка. Дело в том, что они учитывают только следствие (поведение котировок или рынка), но не изначальные причины движения цен, которыми многие профессионалы считают именно человеческие психологию и механизмы принятия решений. В результате изменения рыночной обстановки меняется и реакция участников рынка, что снижает ценность обучения нейросети на предыдущих этапах до нуля.

Трудности в достижении поставленных целей

Многие трейдеры и инвесторы жалуются, что, даже пройдя теоретическое обучение, они не могут реализовать поставленные перед собой цели. Поэтому широкое распространение получило мнение, что обучение бесполезно.

К сожалению, такие участники торгов, скорее всего, проходили обучение у инфоцыган, которые вполне способны сделать качественную выборку теории для своих курсов, но не имеют ни малейшего представления о практике торговли. Дело в том, что получившие такое «образование» просто не могут правильно формулировать цели. Первое, на чем они должны сосредоточиться при переходе к реальным сделкам, — научиться не терять деньги или ограничивать убытки на приемлемом для себя уровне. Именно это должно стать ближайшей целью.

Только после достижения этой ближайшей цели можно переходить к следующим — вести прибыльную торговлю, достигать оговоренного уровня доходности, максимизировать прибыль и так далее.

Использование готовых торговых стратегий, систем и сигналов

Во многих случаях этот аргумент против прохождения обучения перекликается с уже рассмотренной верой в святой Грааль. Многие трейдеры и инвесторы говорят, что следование за сигналами чужой ТС позволяет им решить сразу две проблемы:

1. Получить желаемую доходность.
2. Посмотреть практику анализа рынка и принятия торговых решений на реальном примере.

При этом результаты их вполне устраивают, что позволяет не тратить время и средства на обучение. Такой подход вполне имеет право на существование, но только до тех пор, пока используемые стратегия/ТС работают в идеальной рыночной обстановке. Уже говорилось, что ее изменение может потребовать значительной коррекции основных правил и параметров. В чужом продукте сделать это практически невозможно. Для разработки же аналогичного своего, в котором можно корректировать буквально все, снова нужны соответствующие знания, которые без обучения не получить.

Таким образом, одной из главных причин, по которым трейдеры и инвесторы теряют деньги, является недостаточный уровень знаний. Пройти обучение сегодня не составляет труда, однако для этого нужно желание. При этом необходимо понимать, что все аргументы против повышения уровня своей подготовки несостоятельны.