Почему Amdocs (DOX) вырос на 1,3% с момента последнего отчета о доходах?

Прошел примерно месяц с момента последнего отчета о доходах Amdocs (DOX). За это время акции прибавили около 1,3%, превзойдя индекс S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли недавняя положительная тенденция вплоть до следующего отчета о доходах, или Amdocs ожидает коррекция? Сначала давайте быстро рассмотрим самый недавний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Amdocs Limited, прежде чем перейти к реакциям инвесторов и аналитиков в последнее время.

Amdocs: доходы за 4 квартал превзошли ожидания, выручка упала по сравнению с прошлым годом

Amdocs опубликовал результаты четвертого квартала финансового 2025 года, которые оказались лучше ожидаемых. Компания зафиксировала неконсолидированную прибыль в размере $1,83 на акцию, что превышает среднее значение прогноза руководства в диапазоне $1,79-$1,85 и увеличилось на 7,6% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель также превысил консенсус-прогноз Zacks в $1,82.

Выручка Amdocs за четвертый квартал составила $1,15 миллиарда, что превысило консенсусный прогноз в $1,14 миллиарда. Однако по сравнению с прошлым годом выручка упала на 9% на отчетной основе из-за прекращения определенных бизнес-операций. Исключая эффект прекращения бизнес-операций, выручка увеличилась на 2,8% по сравнению с прошлым годом в постоянной валюте.

Детали 4 квартала Amdocs

Amdocs зафиксировал снижение выручки в Северной Америке, Европе и других регионах мира (RoW). Выручка Северной Америки составила $762 миллиона (66% от общей выручки), что на 8,8% меньше по сравнению с прошлым годом. Выручка RoW (18% от общей выручки) упала на 5% по сравнению с прошлым годом до $208 миллионов. Выручка Европы (16% от общей выручки) составила $180 миллионов, снизившись на 0,8% по сравнению с прошлым годом. Наши модели оценивали выручку для Северной Америки, RoW и Европы на уровне $743,4 миллиона, $221,2 миллиона и $176,7 миллиона соответственно.

Выручка от управляемых услуг увеличилась на 3,7% по сравнению с прошлым годом до $748,3 миллиона. Компания завершила четвертый квартал финансового 2025 года с 12-месячным портфелем заказов на сумму $4,19 миллиарда, увеличившись на $40 миллионов по сравнению с предыдущим кварталом. Наши модели оценивали выручку от управляемых услуг и портфель заказов на уровне $731,5 миллиона и $4,07 миллиарда соответственно.

Неконсолидированная операционная прибыль увеличилась на 5% по сравнению с прошлым годом до $248,1 миллиона, в то время как операционная маржа увеличилась на 290 базисных пунктов (б.п.) до 21,6%.

Баланс и денежный поток Amdocs

На 30 сентября 2025 года Amdocs имел наличные средства и краткосрочные инвестиции в размере $325 миллионов по сравнению с $342,5 миллиона на 30 июня 2025 года. Долгосрочный долг составил $646,9 миллиона на 30 сентября 2025 года, что практически не изменилось по сравнению с уровнем на 30 июня 2025 года в $646,7 миллиона.

В четвертом квартале компания сгенерировала операционный денежный поток в размере $229,8 миллиона и свободный денежный поток в размере $198,6 миллиона. За весь финансовый 2025 год она сгенерировала операционный денежный поток и свободный денежный поток в размере $749,1 миллиона и $645,1 миллиона соответственно.

Amdocs дает прогноз на 1 квартал и финансовый 2026 год

Amdocs начал давать прогноз на первый квартал и финансовый 2026 год. В первом квартале компания ожидает выручку в диапазоне $1,135-$1,175 миллиарда (среднее значение $1,155 миллиарда). Amdocs ожидает, что неконсолидированная прибыль на акцию составит от $1,73 до $1,79. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли составляет $1,86 на акцию, что указывает на рост на 12% по сравнению с прошлым годом.

На финансовый 2026 год Amdocs ожидает роста выручки в диапазоне 1,7-5,7%. Неконсолидированная операционная маржа ожидается в диапазоне 21,3-21,9% для финансового 2026 года. Неконсолидированная прибыль на акцию ожидается в диапазоне 4-8%. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли составляет $7,60 на акцию, что указывает на рост на 8,9% по сравнению с прошлым годом. Компания ожидает свободный денежный поток в диапазоне от $710 миллионов до $730 миллионов.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

С момента публикации отчета о доходах инвесторы заметили пониженную тенденцию в новых прогнозах.

Оценки VGM

На текущий момент у Amdocs хороший балл роста B, хотя он значительно отстает по баллу момента с D. Тем не менее, акции имеют балл B по ценности, что помещает их в верхние 40% для инвесторов по ценности. В целом, акции имеют агрегированный балл VGM B. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.

Прогноз

Прогнозы в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и величина этого пересмотра указывает на нисходящий сдвиг. Неудивительно, что Amdocs имеет ранг Zacks #4 (Продажа). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акций в ближайшие несколько месяцев.

Результаты игрока в отрасли

Amdocs принадлежит к отрасли Zacks Computers - IT Services. Другие акции из той же отрасли, CDW (CDW), за последний месяц выросли на 1,5%. Прошел уже больше месяца с тех пор, как компания опубликовала результаты за квартал, завершившийся в сентябре 2025 года.

CDW отчиталась о выручке в $5,74 миллиарда за последний отчетный квартал, что соответствует изменению на +4% по сравнению с прошлым годом. EPS составила $2,71 за тот же период, по сравнению с $2,63 годом ранее.

CDW ожидает опубликовать прибыль в размере $2,43 на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение на -2% по сравнению с прошлым годом. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на -0,6%.

Общая направленность и величина пересмотра прогнозов приводят к тому, что CDW получает ранг Zacks #3 (Держать). Также у акций есть VGM Score C.

Бесплатный отчет: Прибыль от второй волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в игру раньше. Она добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые приобрели акции, такие как Nvidia, в нужный момент, имели шанс на огромные прибыли.

Но ракетный взлет "первой волны" акций ИИ может вскоре закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о Буме ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся вне поля зрения, которые могут вскоре стать звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 прямо сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод