Почему акции Wayfair (W) выросли на 5.4% с момента последнего отчета о доходах?
Прошел месяц с момента последнего отчета о доходах Wayfair (W). Акции за это время прибавили около 5,4%, опередив S&P 500. Продолжится ли положительный тренд перед следующим отчетом о доходах, или Wayfair ожидает откат? Сначала давайте быстро рассмотрим последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Wayfair Inc., прежде чем мы углубимся в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время.
Доходы Wayfair за 2 квартал превзошли ожидания, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом
Wayfair сообщил о неналоговой прибыли за второй квартал 2025 года в размере 87 центов на акцию, что на 141,67% превысило консенсус-прогноз Zacks. Компания сообщила о прибыли в 47 центов на акцию в аналогичном квартале прошлого года. Чистая выручка составила 3,3 миллиарда долларов, что на 4,25% выше консенсус-прогноза. Выручка увеличилась всего на 156 миллионов долларов по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено стабильной работой сегмента в США.
Чистая выручка за последние двенадцать месяцев (LTM) на активного клиента увеличилась на 5,9% по сравнению с прошлым годом и составила 572 доллара, что на 8,13% превысило консенсус-прогноз Zacks. Кроме того, количество активных клиентов сократилось. Этот показатель снизился на 4,5% по сравнению с прошлым годом и составил 21 миллион, что на 4,7% ниже консенсус-прогноза.
Детали отчета Wayfair за 2 квартал
Чистая выручка в Соединенных Штатах (87,8% от общей чистой выручки) увеличилась на 5,3% по сравнению с прошлым годом и составила 2,9 миллиарда долларов. Эта цифра превысила консенсус-прогноз Zacks на 3,88%. Международная чистая выручка (12,2% от общей чистой выручки) увеличилась на 3,1% по сравнению с прошлым годом и составила 399 миллионов долларов. Этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза на 12,11%.
За квартал количество заказов на клиента составило 1,86, что выше 1,85, зафиксированных в аналогичном квартале прошлого года. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 4,03%. Средняя стоимость заказа увеличилась с 313 до 328 долларов по сравнению с прошлым годом, что также превысило консенсус-прогноз на 1,4%. Общее количество доставленных заказов в отчетном квартале составило 10 миллионов, что осталось на уровне прошлого года. Повторные клиенты разместили 8,1 миллиона заказов (80,7% от общего числа доставленных заказов) во втором квартале, что на 1,2% ниже по сравнению с прошлым годом. Кроме того, 62,9% от общего числа доставленных заказов были размещены через мобильные устройства в отчетном квартале по сравнению с 63,7% в аналогичном квартале прошлого года.
Операционные результаты Wayfair
Второй квартал Wayfair показал валовую маржу в 30,1% по сравнению с 30,2% в аналогичном квартале прошлого года. Это было обусловлено преимущественно преимуществами модели рынка компании и стратегическими реинвестициями. Скорректированная EBITDA составила 205 миллионов долларов, увеличившись с 163 миллионов долларов в аналогичном квартале прошлого года, что составляет 6,3% маржи. Плата за обслуживание клиентов и торговцев осталась стабильной по сравнению с прошлым годом на уровне 121 миллион долларов и составила 3,6% от чистой выручки. Рекламные расходы увеличились на 1,9% по сравнению с прошлым годом до 372 миллионов долларов. Расходы на продажи, операции, технологии и общие административные расходы снизились на 4,9% по сравнению с прошлым годом до 465 миллионов долларов. Wayfair достигла операционной прибыли по GAAP в размере 17 миллионов долларов в отчетном квартале по сравнению с операционным убытком в 35 миллионов долларов в аналогичном квартале прошлого года.
Баланc и денежные потоки Wayfair
На 30 июня 2025 года наличные средства, эквиваленты наличных и краткосрочные инвестиции составили 1,4 миллиарда долларов, без изменений с 31 марта 2025 года. Долгосрочный долг составил 2,9 миллиарда долларов на 30 июня 2025 года. Во втором квартале чистый денежный поток от операционной деятельности составил 177 миллионов долларов по сравнению с 96 миллионами долларов, использованными в операционной деятельности в предыдущем квартале. Wayfair сообщила о свободном денежном потоке в размере 230 миллионов долларов во втором квартале.
Прогноз на 3 квартал 2025 года
Wayfair ожидает роста выручки в низком и среднем однозначном диапазоне по сравнению с прошлым годом за третий квартал, учитывая примерно 100 базисных пунктов негативного влияния от выхода с германского рынка. Валовая маржа, по прогнозам, будет находиться в нижней части целевого диапазона 30-31%. Скорректированная маржа EBITDA ожидается в диапазоне 5-6% для третьего квартала 2025 года. Плата за обслуживание клиентов и торговцев прогнозируется на уровне чуть ниже 4% от чистой выручки. Рекламные расходы ожидаются на уровне 11-12% от чистой выручки. Расходы на продажи, операции, технологии и общие административные расходы прогнозируются в диапазоне от 360 до 370 миллионов долларов.
Как изменялись прогнозы с тех пор?
За последний месяц инвесторы стали свидетелями восходящего тренда в пересмотре прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на 52,73% из-за этих изменений.
Оценки VGM
На данный момент у Wayfair высокий балл роста A, хотя немного отстает по баллу импульса с B. Следуя несколько похожему пути, акции получили оценку C по стороне стоимости, что ставит их в средние 20% для этой инвестиционной стратегии. В целом у акций есть агрегированный балл VGM A. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл - тот, который вас должен интересовать.
Перспективы
Прогнозы для акций имеют восходящий тренд, и масштабы этих пересмотров выглядят многообещающими. Неудивительно, что Wayfair имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Мы ожидаем выше среднего дохода от акций в ближайшие месяцы.
Результаты игрока в отрасли
Wayfair является частью отрасли Zacks Internet - Commerce. За последний месяц акции Booking Holdings (BKNG), компании из той же отрасли, выросли на 0,9%. Компания представила результаты за квартал, закончившийся в июне 2025 года, более месяца назад. Booking Holdings сообщила о выручке в 6,8 миллиарда долларов в последнем отчетном квартале, что соответствует изменению на +16% по сравнению с прошлым годом. EPS составила 55,40 долларов за тот же период по сравнению с 41,90 долларов годом ранее. Для текущего квартала ожидается, что Booking Holdings опубликует прибыль в размере 95,56 долларов на акцию, что указывает на изменение на +13,9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks за последние 30 дней остался неизменным. Общая направленность и масштабы пересмотров прогнозов переводят Booking Holdings в рейтинг Zacks #3 (Держать). Кроме того, акции имеют балл VGM B.
Выше. Быстрее. Скорее. Покупайте эти акции сейчас
Небольшое количество акций готово к прорыву, и у вас есть возможность войти до их роста. В любое время существует только 220 акций с рейтингом Zacks #1 Strong Buys. В среднем этот список более чем удваивает S&P 500. Мы проанализировали последние Strong Buys и выбрали 7 перспективных компаний, которые, вероятно, вырастут быстрее и выше, чем любая другая акция, которую вы можете купить в этом месяце. Вы узнаете все, что вам нужно знать о этих захватывающих сделках в нашем новом Специальном отчете, 7 лучших акций на следующие 30 дней. Скачайте отчет бесплатно сейчас >> Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод