Почему акции Wabtec (WAB) упали на 0,4% с момента последнего отчета о доходах?

Прошел месяц с момента последнего отчета о доходах Westinghouse Air Brake Technologies (WAB). Акции за это время потеряли около 0,4%, что лучше, чем S&P 500. Продолжится ли недавняя негативная тенденция перед следующим отчетом о доходах, или Wabtec готов к прорыву? Прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики реагировали в последнее время, давайте быстро посмотрим на его самый последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные факторы.

Прибыль Wabtec за III квартал превысила ожидания

Корпорация Westinghouse Air Brake Technologies представила обнадеживающие результаты за третий квартал 2025 года, где как прибыль, так и доходы превысили консенсус-прогноз Zacks, а также показали годовой рост.

Прибыль на акцию за квартал составила $2,32, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $2,23 и увеличилось на 16% по сравнению с прошлым годом благодаря росту продаж, увеличению операционной маржи и преимуществам от выкупов акций. Доходы составили $2,88 миллиарда, что также превысило консенсус-прогноз Zacks в $2,86 миллиарда. Выручка выросла на 8,4% по сравнению с прошлым годом благодаря росту продаж в сегменте грузоперевозок (включающем приобретение Inspection Technologies) и в сегменте транспорта.

Основные моменты сегментов WAB

Чистые продажи в сегменте грузоперевозок составили $2,09 миллиарда, увеличившись на 8,4% по сравнению с прошлым годом. Увеличение было поддержано ростом продаж оборудования (увеличение на 32%, обусловленное ростом поставок локомотивов), цифровых продаж (увеличение на 45,6% благодаря приобретению Inspection Technologies) и продаж компонентов.

Скорректированная операционная маржа сегмента грузоперевозок увеличилась до 24,5% с 24,1% в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированная операционная маржа benefited from improved gross margin, which was partially offset by higher operating expenses as a percentage of revenue.

В сегменте транспорта чистые продажи увеличились на 8,2% по сравнению с прошлым годом и составили $793 миллиона благодаря сильным продажам на вторичном рынке и оригинального оборудования. Скорректированная операционная маржа сегмента увеличилась до 15,5% с 12,8% в третьем квартале 2024 года, чему способствовал рост валовой маржи, частично компенсированный увеличением операционных расходов в процентном соотношении к выручке.

Другие детали III квартала WAB

Общие операционные расходы в отчетном квартале увеличились на $64 миллиона по сравнению с прошлым годом и составили $511 миллионов. Операционное соотношение (операционные расходы в % от чистых продаж) возросло до 17,7% с 16,8% годом ранее.

Wabtec завершила третий квартал с наличными, эквивалентами наличных и ограниченными денежными средствами в размере $528 миллионов по сравнению с $1,49 миллиарда на конец предыдущего квартала. Долгосрочный долг составил $5,03 миллиарда по сравнению с $4,78 миллиарда на конец предыдущего квартала.

В отчетном квартале WAB выплатила $43 миллиона дивидендов.

Прогноз WAB на 2025 год

Wabtec повысила и уточнила свой прогноз скорректированной прибыли на акцию на 2025 год до диапазона от $8,85 до $9,05 с предыдущего диапазона от $8,55 до $9,15. Консенсус-прогноз Zacks в $8,90 находится в пределах прогноза.

Что касается доходов, WAB продолжает ожидать прогноз на 2025 год в диапазоне от $10,925 миллиарда до $11,225 миллиарда. Консенсус-прогноз Zacks в $11,08 миллиарда находится в пределах прогноза.

На 2025 год Wabtec продолжает ожидать, что конверсия операционного денежного потока превысит 90%.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

Оказывается, новые прогнозы в течение прошлого месяца изменились в сторону повышения.

Оценки VGM

В настоящее время у Wabtec средний балл роста C, однако ее балл по моменту немного лучше и составляет B. Тем не менее, акции имеют оценку D по стороне стоимости, что помещает их в нижние 40% для инвесторов, ориентированных на стоимость. В целом, акции имеют совокупный балл VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — тот, который вам следует учитывать.

Перспективы

Прогнозы в целом изменяются в сторону повышения для акций, и величина этих пересмотров указывает на понижение. Интересно, что Wabtec имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции покажут доходность на уровне рынка в ближайшие несколько месяцев.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных «домашних пробежек» >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Wabtec (WAB): бесплатный отчет об анализе акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод