Почему акции Tyler Technologies (TYL) выросли на 20,4% с последнего отчета о доходах?

Прошел примерно месяц с последнего отчета о доходах Tyler Technologies (TYL). За это время акции выросли примерно на 20,4%, превзойдя индекс S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли положительная тенденция перед следующим отчетом о доходах, или Tyler Technologies ожидает откат? Прежде всего, давайте быстро ознакомимся с последним отчетом о доходах, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Tyler Technologies, Inc., прежде чем мы перейдем к тому, как на это реагировали инвесторы и аналитики в последнее время.

Доходы Tyler Technologies за 4 квартал не соответствуют прогнозам, выручка растет по сравнению с прошлым годом

Tyler Technologies сообщила о доходах за четвертый квартал 2025 года в размере $2,64 на акцию, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в $2,71. Годом ранее компания сообщила о доходах в размере $2,43 на акцию.

Выручка компании составила $575,2 миллиона за квартал, закончившийся в декабре 2025 года, что на 2,45% меньше консенсус-прогноза Zacks. Для сравнения, выручка годом ранее составила $541,13 миллиона.

Детали выручки Tyler Technologies за 4 квартал

Повторяющиеся доходы от обслуживания и подписок Tyler Technologies увеличились на 10,9% по сравнению с прошлым годом и составили $514,4 миллиона, что составляет 89,4% от общей квартальной выручки в $575,2 миллиона.

Компания сообщила о годовых повторяющихся доходах (ARR) в размере $2,1 миллиарда, что на 10,9% больше по сравнению с прошлым годом.

По сегментам, доходы от обслуживания (19,0% от общей выручки) составили $109,4 миллиона, снизившись на 4,9% по сравнению с прошлым годом.

Доходы от подписок (70,4% от общей выручки) выросли на 16,1% по сравнению с прошлым годом и составили $405,0 миллиона, что было обусловлено ростом доходов от SaaS на 20,2% до $208,3 миллиона и ростом доходов на основе транзакций на 12,1% до $196,7 миллиона.

Лицензии на программное обеспечение и роялти составили ($2,9) миллиона по сравнению с $6,1 миллиона, сообщенными в квартале годом ранее.

Доходы от профессиональных услуг (9,6% от общей выручки) составили $55,3 миллиона, снизившись с $62,8 миллиона в квартале предыдущего года.

Доходы от аппаратного обеспечения и других услуг (1,5% от общей выручки) составили $8,4 миллиона, что осталось на уровне прошлого года.

Операционные показатели Tyler Technologies

Валовая прибыль Tyler Technologies по стандартам non-GAAP увеличилась до $280,6 миллиона, в то время как валовая маржа по стандартам non-GAAP улучшилась до 48,8%, увеличившись на 180 базисных пунктов.

Скорректированный EBITDA вырос до $149 миллионов, увеличившись с $142,8 миллиона в квартале годом ранее.

Операционная прибыль по стандартам non-GAAP составила $138,5 миллиона и увеличилась на 5,1% по сравнению с прошлым годом. Операционная маржа по стандартам non-GAAP составила 24,1%, снизившись на 30 базисных пунктов.

Баланс и другие детали Tyler Technologies

По состоянию на 31 декабря 2025 года, денежные средства и их эквиваленты TYL составили $1,015 миллиарда по сравнению с $834,1 миллиона в предыдущем квартале.

Компания сгенерировала операционный денежный поток в размере $243,9 миллиона и свободный денежный поток в размере $236,9 миллиона в четвертом квартале 2025 года.

За 2025 год Tyler сгенерировала операционные и свободные денежные потоки в размере $653,5 миллиона и $620,8 миллиона соответственно.

Прогноз Tyler на 2026 год

Tyler Technologies прогнозирует выручку за 2026 год в диапазоне от $2,50 миллиарда до $2,55 миллиарда.

Компания ожидает GAAP размытые EPS в диапазоне от $8,36 до $8,61 и non-GAAP размытые EPS в диапазоне от $12,40 до $12,65.

Ожидается, что маржа свободного денежного потока составит от 26% до 28%.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы наблюдали ровную тенденцию в пересмотрах прогнозов.

Оценки VGM

На данный момент Tyler Technologies имеет хороший индекс роста B, а также аналогичную оценку на фронте динамики. Однако акция получила оценку D по критерию стоимости, что ставит ее в нижние 40% для этой инвестиционной стратегии.

В целом, акция имеет агрегированный индекс VGM C. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, именно этот индекс должен вас заинтересовать.

Перспективы

Tyler Technologies имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем соразмерной доходности от акций в ближайшие несколько месяцев.

Результаты игрока в отрасли

Tyler Technologies принадлежит к отрасли программного обеспечения и услуг Zacks Internet. Другая акция из той же отрасли, VeriSign (VRSN), выросла на 7,8% за последний месяц. Прошел больше месяца с тех пор, как компания отчиталась о результатах за квартал, закончившийся в декабре 2025 года.

VeriSign сообщила о выручке в размере $425,3 миллиона в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение на +7,6% по сравнению с прошлым годом. EPS за тот же период составила $2,23 по сравнению с $2,00 годом ранее.

В текущем квартале ожидается, что VeriSign опубликует доход в размере $2,38 на акцию, что указывает на изменение на +13,3% по сравнению с кварталом годом ранее. Консенсус-прогноз Zacks изменился на +8,7% за последние 30 дней.

Общее направление и величина пересмотров прогнозов переводят VeriSign в рейтинг Zacks #2 (Покупка). Также эта акция имеет индекс VGM C.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь — вы все еще можете стать одним из первых, кто узнает о наших 10 лучших тикерах на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель был удивительно и постоянно успешен.

С момента своего создания в 2012 году и до ноября 2025 года, Топ-10 акций Zacks выросли на +2530,8%, более чем в 4 раза превысив рост S&P 500 на +570,3%.

Шераз изучил 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и отобрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Посмотреть новые Топ-10 акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

VeriSign, Inc. (VRSN): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод