Почему акции Teledyne (TDY) упали на 9.7% с момента последнего отчета о доходах?
Прошло около месяца с момента последнего отчета о доходах Teledyne Technologies (TDY). За это время акции потеряли около 9,7%, уступив S&P 500. Продолжится ли недавняя негативная тенденция до следующего отчета о доходах, или Teledyne готов к прорыву? Прежде чем мы углубимся в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время, давайте быстро рассмотрим его последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные факторы.
Прибыль и выручка Teledyne за третий квартал превысили прогнозы и увеличились по сравнению с прошлым годом. Teledyne Technologies сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $5.57 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $5.50 на 1.3%. Чистая прибыль также увеличилась на 7.8% по сравнению с $5.10, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года. Учитывая одноразовые статьи, компания зафиксировала GAAP прибыль в размере $4.65 на акцию, что на 16.1% больше по сравнению с прибылью в $5.54 за аналогичный период прошлого года.
Снижение чистой прибыли в годовом исчислении можно объяснить более высокими затратами на продажи, общими и административными расходами, а также расходами на исследования и разработки в третьем квартале по сравнению с фактическими данными за аналогичный квартал прошлого года.
Операционные показатели TDY. Общий объем продаж составил $1.54 миллиарда, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.52 миллиарда на 1%. Выручка также увеличилась на 6.7% по сравнению с $1.44 миллиарда, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года. Это улучшение можно объяснить ростом продаж по сравнению с прошлым годом в большинстве бизнес-сегментов.
Сегментная производительность TDY. Инструментальные системы: продажи в этом сегменте увеличились на 3.9% в годовом исчислении до $363.6 миллиона, что было обусловлено ростом продаж экологического инструмента, морского инструмента и электронного испытательного и измерительного инструмента. Скорректированная операционная прибыль выросла на 2.3% в годовом исчислении до $102.1 миллиона. Цифровая визуализация: квартальные продажи в этом подразделении увеличились на 2.2% в годовом исчислении до $785.4 миллиона. Резкий рост был вызван увеличением продаж коммерческих инфракрасных компонентов и подсистем, беспилотных воздушных систем и систем визуализации для промышленной автоматизации. Скорректированная операционная прибыль снизилась на 2% в годовом исчислении до $170.2 миллиона. Аэрокосмическая и оборонная электроника: продажи в этом сегменте составили $275.5 миллиона, что на 37.6% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Улучшение было вызвано ростом продаж оборонной электроники. Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 36.8% в годовом исчислении до $77.3 миллиона. Спроектированные системы: выручка в этом подразделении снизилась на 8.1% в годовом исчислении до $115 миллионов из-за снижения продаж спроектированных продуктов и энергетических систем. Операционная прибыль этого сегмента уменьшилась на 5.4% до $12.2 миллиона.
Финансовое состояние TDY. Денежные средства и их эквиваленты Teledyne составили $528.6 миллиона по состоянию на 28 сентября 2025 года по сравнению с $649.8 миллиона на 29 декабря 2024 года. Долгосрочные обязательства составили $2.08 миллиарда на конец третьего квартала 2025 года по сравнению с $2.65 миллиарда на 29 декабря 2024 года. Денежный поток от операционной деятельности составил $343.1 миллиона за третий квартал по сравнению с $249.8 миллиона в аналогичном периоде прошлого года. TDY сгенерировала свободный денежный поток в размере $313.9 миллиона, увеличившись с $228.7 миллиона в аналогичном квартале прошлого года.
Прогноз TDY. Teledyne ожидает скорректированную прибыль в диапазоне $5.73-$5.88 на акцию за четвертый квартал 2025 года. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли TDY за четвертый квартал составляет $5.90 на акцию, что выше диапазона, указанного компанией. На 2025 год Teledyne ожидает, что ее скорректированная прибыль будет в диапазоне $21.45-$21.60 на акцию. Консенсус-прогноз для прибыли составляет $21.48 на акцию, что ниже средней точки диапазона, указанного компанией.
Как изменялись прогнозы с тех пор? Оказалось, что прогнозы в течение последнего месяца имели тенденцию к снижению.
Оценки VGM. В настоящее время у Teledyne низкий балл роста D, однако его балл за динамику немного лучше - C. По той же линии акции получили балл C по стоимости, что помещает их в средние 20% для инвесторов по стоимости. В целом, у акций есть агрегированный балл VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.
Перспективы. Прогнозы для акций в целом имеют тенденцию к снижению, и степень этих пересмотров указывает на нисходящий тренд. Примечательно, что у Teledyne рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем сопоставимую доходность от акций в ближайшие несколько месяцев.
5 акций, которые могут удвоиться. Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция №1, чтобы вырасти на 100% или более в следующем году. Хотя не все выборы могут быть выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на 112%, 171%, 209% и 232%. Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальной стадии.
Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных "домашних пробежек". Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод