Почему акции Steel Dynamics (STLD) выросли на 0,5% с момента последнего отчета о доходах?

Прошел примерно месяц с последнего отчета о доходах Steel Dynamics (STLD). Акции прибавили около 0,5% за это время, превосходя S&P 500. Продолжится ли недавняя положительная тенденция перед следующим выпуском отчетности, или Steel Dynamics ожидает коррекции? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики реагировали в последнее время, давайте быстро взглянем на последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные катализаторы.

Прибыль Steel Dynamics за третий квартал превысила ожидания на фоне рекордных поставок стали.

Steel Dynamics сообщила о прибыли за третий квартал 2025 года в размере $2,74 на акцию, что выше показателя в $2,05 за аналогичный квартал прошлого года. Финансовый результат превысил консенсус-прогноз Zacks в $2,66.

Чистые продажи во втором квартале увеличились примерно на 11,2% по сравнению с прошлым годом, составив $4,828.2 миллиарда. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в $4,690.7 миллиона.

Сильные финансовые результаты и достижение нескольких операционных вех в третьем квартале привели к последовательному улучшению маржи. Компания ожидает улучшения рыночных условий, снижения недобросовестного импорта и роста производства в США, что должно поддержать спрос, тогда как расширение производства стали с низким уровнем углерода и алюминия будет способствовать сильному долгосрочному росту.

Основные моменты сегментов

Чистые продажи сталелитейного сегмента составили $3,538.04 миллиарда в отчетном квартале, что на 21,3% выше уровня прошлого года. Steel Dynamics зафиксировала рекордные поставки стали примерно на уровне 3,6 миллиона тонн в квартале по сравнению с нашей оценкой в 3,36 миллиона тонн.

Сталелитейные операции Steel Dynamics сообщили о средней цене продажи внешнего продукта в $1,119 за тонну, что выше значения в $1,059 за аналогичный квартал прошлого года и ниже $1,134 в предыдущем квартале. Этот показатель превысил нашу оценку в $973 за тонну.

Чистые продажи операций по переработке металла составили $520.99 миллиона в рассматриваемом квартале, увеличившись примерно на 4,5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Steel Dynamics зарегистрировала поставки черных металлов на уровне примерно 1,59 миллиона брутто-тонн в квартале, что на 8,8% больше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил нашу оценку в 1,56 миллиона брутто-тонн.

Операции по обработке стали компании сообщили о продажах на уровне около $377.7 миллиона, что на 15,56% ниже по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Steel Dynamics зафиксировала поставки стальной продукции на уровне 151,563 тонны в квартале, что на 4,4% ниже по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил нашу оценку в 148,833 тонны.

Финансовое положение

Steel Dynamics завершила квартал с наличными и эквивалентами в размере $770.4 миллиона, что на 24,12% ниже по сравнению с прошлым годом. Долгосрочный долг составил $3,781 миллиарда, увеличившись примерно на 35% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Компания сгенерировала денежный поток от операционной деятельности в размере $722.6 миллиона в отчетном квартале, что на 5% ниже по сравнению с прошлым годом.

Прогноз

Компания ожидает улучшения рыночных условий, поддерживаемых большей стабильностью торговли, ясностью политики и более благоприятной процентной ставкой. Эти факторы, в сочетании с расширением производства в США, должны стимулировать более сильный внутренний спрос на стальные и алюминиевые продукты. Руководство также ожидает уменьшения недобросовестного импорта, после окончательных определений Комиссии по международной торговле США по оцинкованной плоской стали, что должно позитивно сказаться на ее операциях и рыночной позиции.

Компания продолжает укреплять свои конкурентные преимущества благодаря акценту на стальные и алюминиевые решения с низким уровнем углерода, произведенные в США. Бизнес по производству алюминия продолжает успешно развиваться с вводом в эксплуатацию заводов в Колумбусе, штат Миссисипи, и Сан-Луисе-Потоси. Компания уверена в своей долгосрочной стратегии роста, основанной на устойчивых операциях с высокой маржой и расширении на рынке плоских алюминиевых продуктов.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы стали свидетелями нисходящей тенденции в пересмотре прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на -7,81% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время у Steel Dynamics хороший коэффициент роста B, хотя она значительно отстает по показателю Momentum Score с F. Тем не менее, акции имеют оценку B по ценности, что помещает их во второй квинтиль для инвесторов, ориентированных на стоимость. В целом, акции имеют агрегированный VGM Score B. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.

Прогнозы для акций в целом имеют нисходящую тенденцию, и величина этих пересмотров указывает на снижение. Интересно, что у Steel Dynamics рейтинг Zacks #3 (Держать). Мы ожидаем, что акции покажут результаты на уровне рынка в ближайшие несколько месяцев.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подогревает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковой продукции, которую такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Steel Dynamics, Inc. (STLD): бесплатный отчет об анализе акций.

Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод