Почему акции SM Energy (SM) выросли на 54,7% с момента последнего отчета о доходах?

Прошел месяц с момента последнего отчета о прибылях SM Energy (SM). За это время акции прибавили около 54,7%, превзойдя S&P 500. Однако инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли недавняя позитивная тенденция перед следующим выпуском отчетности, или SM Energy ожидает откат? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики реагировали в последнее время, давайте быстро взглянем на последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять важные катализаторы.

SM Energy: Прибыль за 4 квартал превысила ожидания, выручка упала по сравнению с прошлым годом

SM Energy сообщила о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 83 цента на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 73 цента. Чистая прибыль снизилась по сравнению с показателем того же квартала год назад, который составил $1,91. Общая квартальная выручка составила $705 миллионов, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в $766 миллионов. Выручка также снизилась по сравнению с уровнем того же квартала год назад, который составил $852 миллионов.

Лучшие квартальные результаты были в основном обусловлены снижением операционных расходов. Падение средних реализованных цен на товары частично компенсировало приросты.

Операционная производительность

Производство

Объем производства SM Energy в четвертом квартале составил 206,9 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в день (MBoe/d) (почти 52% нефти), что отражает снижение на 1% по сравнению с 208 MBoe/d год назад. Консенсус-прогноз Zacks для этого показателя составлял 209 MBoe/d. Производство компании в квартале было затронуто погодными условиями и временем завершения бурения скважин.

Добыча нефти увеличилась примерно на 1% по сравнению с прошлым годом, составив 108,4 тысячи баррелей в день (MBbls/d). Консенсус-прогноз Zacks для этой величины был установлен на уровне 111 MBbls/d.

Компания произвела 428,3 миллиона кубических футов природного газа в день в квартале, что на 1% больше по сравнению с прошлым годом. Производство жидких углеводородов составило 27,1 MBbls/d в четвертом квартале, снизившись на 10% по сравнению с прошлым годом.

Реализованные цены

До учета производственных расчетов средняя реализованная цена за Boe составила $36,92 по сравнению с $43,68 в том же квартале год назад. Средняя реализованная цена на нефть снизилась на 16% до $58,17 за баррель.

Средняя реализованная цена на природный газ упала на 17% по сравнению с прошлым годом до $1,81 за тысячу кубических футов, тогда как цена на жидкие углеводороды снизилась на 16% до $20,67 за баррель.

Расходы и затраты

Что касается затрат, единичные эксплуатационные расходы по аренде выросли на 4% по сравнению с прошлым годом до $5,55 за Boe. Общие и административные расходы снизились на 4% до $2,10 за Boe с уровня предыдущего года $2,19. Транспортные расходы упали на 10% до $3,67 за Boe.

Общие расходы на углеводороды в квартале составили $207 миллионов по сравнению с $215 миллионами в том же квартале год назад. Общие расходы на исследования составили $18 миллионов, увеличившись по сравнению с $16 миллионами в том же квартале год назад. Общие операционные расходы за квартал снизились до $523 миллионов с $565 миллионов в том же квартале год назад.

Капитальные затраты

Капитальные затраты в квартале, закончившемся в декабре, составили $216 миллионов, а скорректированный свободный денежный поток составил $198 миллионов.

Балансовый отчет

На 31 декабря 2025 года у SM Energy было наличных средств и эквивалентов в размере $368 миллионов и чистого долга в $2,4 миллиарда.

Прогноз

На первый квартал 2026 года SM Energy ожидает общий объем производства в диапазоне 30,5-32,5 миллиона баррелей нефтяного эквивалента (MMBoe). Ожидается, что нефть составит примерно 52% от общего производства. На весь 2026 год ожидается чистый объем производства в диапазоне 146-153 MMBoe, из которых примерно 54% составит нефть. Прогнозируемые капитальные затраты (с учетом начислений) составят от $2,65 до $2,85 миллиарда за год.

Как изменились прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы наблюдали за снижением новых прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на -10,9% в результате этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время у SM Energy средний балл роста C, хотя он немного отстает по оценке динамики с D. Тем не менее, акции были оценены на уровне A по стороне стоимости, что помещает их в верхние 20% для инвесторов в стоимость. В целом, у акций агрегированный балл VGM B. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.

Перспективы

Прогнозы для акций в целом имеют тенденцию к снижению, и величина этих пересмотров указывает на нисходящий сдвиг. Интересно, что у SM Energy ранг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции покажут результат в пределах ожиданий в ближайшие несколько месяцев.

Результаты индустриального игрока

SM Energy принадлежит к отрасли Zacks Oil and Gas - Exploration and Production - United States. Еще одна акция из той же отрасли, Diamondback Energy (FANG), за последний месяц прибавила 21,1%. Прошел более месяца с тех пор, как компания опубликовала результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года.

Diamondback сообщила о выручке в $3,38 миллиарда в последнем отчете, что соответствует изменению по сравнению с прошлым годом -9%. EPS за тот же период составил $1,74, по сравнению с $3,64 годом ранее.

Ожидается, что Diamondback опубликует прибыль в размере $2,56 на акцию за текущий квартал, что соответствует изменению по сравнению с прошлым годом -43,6%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на +24,5%.

Diamondback имеет ранг Zacks #3 (Удерживать) на основе общего направления и величины пересмотров прогнозов. Кроме того, акции имеют балл VGM B.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь - вы все еще можете успеть присоединиться к нашему списку из 10 лучших тикеров на 2026 год. Выбор, сделанный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель оказался удивительно и стабильно успешным.

С момента своего создания в 2012 году по ноябрь 2025 года Топ-10 акций Zacks выросли на +2530,8%, более чем в четыре раза превысив +570,3% S&P 500.

Шераз проанализировал 4400 компаний, охваченных рангом Zacks, и выбрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод