Почему акции Skyworks (SWKS) упали на 17% с последнего отчета о доходах?
Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях компании Skyworks Solutions (SWKS). Акции потеряли около 17% за этот период, что означает недобрую динамику по сравнению с S&P 500. Однако инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли недавняя негативная тенденция перед следующим отчетом о прибылях, или Skyworks готова к прорыву? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте быстро взглянем на последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять важные факторы.
Прибыль Skyworks за 4 квартал превысила ожидания, выручка увеличилась в годовом исчислении
Skyworks сообщила о не-GAAP прибыли за четвертый квартал финансового 2025 года в размере $1.76 на акцию, что на 21.4% выше оценки консенсуса Zacks и на 13.5% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка составила $1.1 миллиарда, увеличившись на 7.3% в годовом выражении и превысив консенсусный прогноз на 8.38%.
Детали выручки SWKS за 4 квартал
Выручка от мобильного сегмента составила почти 65% от общей выручки. Выручка увеличилась на 21% по сравнению с предыдущим кварталом и на 7% в годовом исчислении благодаря сильным продажам у крупнейшего клиента компании и продолжающемуся росту в сегменте Android. Крупнейший клиент SWKS составил примерно 67% выручки в отчетном квартале.
Широкие рынки, которые включают edge IoT, автомобильный, промышленный, инфраструктурный и облачный сегменты, выросли на 3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 7% в годовом исчислении, благодаря росту в сегментах edge IoT, автомобильном и центрах обработки данных.
Операционные детали SWKS
Не-GAAP валовая прибыль за четвертый квартал финансового 2025 года осталась на уровне 46.5% в годовом исчислении. Расходы на исследования и разработки в процентном отношении к выручке увеличились на 430 базисных пунктов в годовом исчислении до 20.3%. Расходы на сбыт, общие и административные расходы увеличились на 290 базисных пунктов до 10.2% в отчетном квартале. Не-GAAP операционная маржа сократилась на 270 базисных пунктов в годовом исчислении до 24% в отчетном квартале.
Баланс и денежные потоки SWKS
По состоянию на 3 октября 2025 года, денежные средства и их эквиваленты, а также рыночные ценные бумаги составили $1.39 миллиарда по сравнению с $1.34 миллиарда по состоянию на 27 июня. На ту же дату долгосрочный долг составил $995.8 миллиона, немного увеличившись по сравнению с предыдущим кварталом. Денежные средства, генерируемые операционной деятельностью, составили $200 миллионов в обсуждаемом квартале по сравнению с $314.1 миллиона в предыдущем квартале. Свободный денежный поток составил $144 миллиона, с маржей свободного денежного потока 13.1%.
SWKS предлагает позитивный прогноз на 1 квартал 2026 года
На первый квартал финансового 2026 года компания ожидает выручку в диапазоне от $975 миллионов до $1.025 миллиарда. SWKS ожидает низкое или среднее однозначное снижение по сравнению с предыдущим кварталом в мобильном сегменте. Широкие рынки снова должны вырасти в текущем квартале, с ростом на уровне среднего или высокого однозначного числа в годовом исчислении, что составит 39% от выручки. Валовая маржа ожидается на уровне примерно 47%, +/- 50 базисных пунктов. Skyworks ожидает операционные расходы в диапазоне от $230 миллионов до $240 миллионов. Не-GAAP прибыль на акцию ожидается на уровне $1.40 на акцию в средней точке диапазона выручки.
Как изменились прогнозы с тех пор?
За последний месяц инвесторы наблюдали восходящую тенденцию в пересмотре прогнозов. Консенсусный прогноз изменился на 6.54% из-за этих изменений.
Оценка VGM
В настоящее время у Skyworks хороший балл роста B, а также аналогичный балл по моменту. Следуя тому же курсу, акции имеют балл B по ценности, что помещает их в верхние 40% для инвесторов, ориентированных на стоимость. В целом, акции имеют совокупный VGM балл A. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл именно тот, который вам стоит учитывать.
Перспективы
Прогнозы в целом имеют тенденцию к росту для акций, и величина этих пересмотров выглядит многообещающей. Примечательно, что Skyworks имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем нормальную доходность от акций в ближайшие несколько месяцев.
Акции квантовых вычислений на пороге роста
Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его сочетание с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства нашего времени. Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.
Получите отчет бесплатно сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод