Почему акции ServiceNow упали в четверг

Ключевые моменты

ServiceNow опубликовала квартальную прибыль, которая превзошла ожидания.

Эти результаты не смогли развеять опасения по поводу замедления роста на фоне активной политики поглощений компании.

Акции ServiceNow (NYSE: NOW) обрушились в четверг утром, упав на целых 12,7%. На 13:21 по восточному времени акции все еще падали на 12%.

Катализатором, который заставил специалиста по автоматизации рабочих процессов и искусственному интеллекту (AI) упасть, стал отчет о квартальной прибыли.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки на данный момент. Продолжить »

За четвертый квартал ServiceNow показала выручку в $3,57 миллиарда, что на 21% больше по сравнению с прошлым годом и на 20% в постоянной валюте. Это привело к скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере $0,92, что на 24% больше.

Для контекста, консенсусные оценки аналитиков ожидали выручку в $3,53 миллиарда и EPS в $0,88, поэтому ServiceNow значительно превзошла ожидания Уолл-стрит.

Подписная выручка выросла на 21% по сравнению с прошлым годом, а оставшаяся обязательная производительность компании (RPO), которая дает представление о будущей выручке, увеличилась на 27% до $28,2 миллиарда. Текущая часть RPO, которая будет признана в течение следующего года, увеличилась на 25% до $12,85 миллиарда, что создает «пол» под выручкой ServiceNow на следующие четыре квартала.

Несмотря на то что компания показала результаты лучше ожидаемых, акции падают. Почему? Несмотря на акцент ServiceNow на AI, инвесторы опасаются, что конкуренты смогут воспроизвести ее программное обеспечение для автоматизации процессов, используя собственные инструменты AI. Это не случайность, что многие акции программного обеспечения и программного обеспечения как услуги (SaaS) в последнее время потеряли в цене.

Более того, недавняя активная политика поглощений ServiceNow омрачила компанию. Свежеприобретенный AI-агент Moveworks за $2,85 миллиарда, ServiceNow объявила о планах приобрести стартап в области кибербезопасности Armis за $7,75 миллиарда. Хотя эти поглощения укрепляют AI-квалификацию ServiceNow, они также несут риски, связанные с любым слиянием — недостижение ожидаемых синергий, конфликт культур и утрата ключевых талантов, которые могут не остаться после завершения сделки.

ServiceNow прогнозирует рост подписной выручки на уровне 21% за полный год. Однако, после корректировки по валюте и исключения поглощений, это соответствует органическому росту в 19%, ниже ключевого психологического порога в 20%, который ищут инвесторы, согласно аналитикам KeyBanc, Джексону Адеру.

Несмотря на недавний падение, акции ServiceNow все еще торгуются по цене более 33-х кратной прибыли. Учитывая неопределенность, инвесторы принимают выжидательную позицию.

Стоит ли покупать акции ServiceNow прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции ServiceNow, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и ServiceNow не входила в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные прибыли в следующие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $456,457!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,174,057!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 950% — это значительно превышает 197% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 29 января 2026 года.

Дэнни Вена, CPA не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет доли в и рекомендует ServiceNow. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод