Почему акции Radian (RDN) выросли на 6,3% с момента последнего отчета о доходах?

Прошел месяц с последнего отчета о доходах компании Radian (RDN). Акции за это время выросли примерно на 6,3%, превзойдя индекс S&P 500. Но у инвесторов, вероятно, возникает вопрос: сохранится ли положительная тенденция до следующего отчета о доходах или Radian ожидает откат? Сначала давайте быстро рассмотрим последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние факторы влияния на Radian Group Inc., прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

Отчет о доходах Radian Group за 2 квартал превзошел прогнозы, премии снизились по сравнению с прошлым годом

Radian Group Inc. сообщила о скорректированном операционном доходе за второй квартал 2025 года в размере 1,01 доллара на акцию, что на 8,6% выше консенсус-прогноза Zacks. Показатель остался на уровне прошлого года. Результаты отразили скромные премии, низкую устойчивость, высокий уровень дефолтных кредитов и высокие расходы.

Детали квартала

Операционные доходы остались на уровне прошлого года и составили 312 миллионов долларов, что на 1,5% ниже консенсус-прогноза Zacks. Чистые премии составили 237,5 миллиона долларов, что на 0,1% меньше по сравнению с прошлым годом. Чистый инвестиционный доход снизился на 1,4% по сравнению с прошлым годом и составил 72,7 миллиона долларов. Новый страховой полис MI увеличился на 2,9% по сравнению с прошлым годом до 14,3 миллиарда долларов.

Общий объем первичного ипотечного страхования увеличился на 1,4% по сравнению с прошлым годом и составил 276,7 миллиарда долларов. Устойчивость — это процент ипотечного страхования, который остается на балансе компании после 12-месячного периода — составила 84% на 30 июня 2025 года и осталась на уровне прошлого года.

Количество первичных просроченных кредитов на 30 июня 2025 года составило 22 258, что на 9,7% больше по сравнению с прошлым годом. Общие расходы увеличились на 7,5% по сравнению с прошлым годом до 143 миллионов долларов. Коэффициент расходов составил 29,7, что ухудшилось на 120 базисных пунктов по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее.

Обновление по сегментам

Сегмент ипотечного страхования сообщил о росте общего дохода на 0,8% по сравнению с прошлым годом до 288,3 миллиона долларов. Чистые премии, заработанные сегментом, составили 233,5 миллиона долларов, что на 0,5% меньше по сравнению с прошлым годом. Выплаченные страховые суммы составили 4 миллиона долларов, что на 33,3% меньше по сравнению с прошлым годом. Коэффициент убытков составил 5,1 по сравнению с -0,8 в аналогичном квартале годом ранее.

Сегмент "Прочие" сообщил о снижении общего дохода на 29,6% по сравнению с прошлым годом до 27,9 миллиона долларов. Чистые премии, заработанные сегментом, составили 3,9 миллиона долларов, что на 37,1% больше по сравнению с прошлым годом. Чистый инвестиционный доход снизился на 17,7% по сравнению с прошлым годом и составил 19,5 миллиона долларов. Скорректированный операционный убыток до налогообложения составил 16,4 миллиона долларов, что больше, чем убыток в 6 миллионов долларов годом ранее.

Финансовое обновление

На 30 июня 2025 года у Radian Group был солидный денежный баланс в 22,1 миллиарда долларов. Коэффициент долга к капиталу улучшился на 600 базисных пунктов до 19,2 по сравнению с уровнем на конец 2024 года. Балансовая стоимость на акцию, мера чистой стоимости, увеличилась на 11,9% по сравнению с прошлым годом до 33,2 доллара на 30 июня 2025 года. Во втором квартале скорректированный чистый операционный доход на акцию составил 12,4%, что сократилось на 120 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. На 30 июня 2025 года доступные активы Radian Guaranty в рамках PMIERs составили примерно 6 миллиардов долларов, что привело к избытку доступных активов PMIERs в размере 2 миллиардов долларов.

Обновление по выкупу акций и дивидендам

В течение второго квартала 2025 года Radian выкупила 7 миллионов акций на сумму 223 миллиона долларов. На 30 июня 2025 года у Radian Group было два активных разрешения на выкуп акций. Первое, срок действия которого истекает в июне 2026 года, осталось 113 миллионов долларов. В мае 2025 года совет директоров одобрил второе разрешение на сумму до 750 миллионов долларов, которое вступит в силу только после полного использования или истечения первого, и действительно до декабря 2027 года. Совет директоров выплатил квартальный дивиденд в размере 25,5 цента на акцию во втором квартале 2025 года.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы стали свидетелями роста пересмотра прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на -5% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время у Radian низкий балл по росту F, однако балл по моменту значительно лучше и составляет C. На аналогичном уровне акций балл по стоимости составляет D, что помещает его в нижние 40% для этой инвестиционной стратегии. В целом, акция имеет агрегатный VGM балл F. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — тот, который вам следует учитывать.

Перспективы

Прогнозы для акций имеют восходящий тренд, и величина этого пересмотра указывает на нисходящее изменение. Интересно, что у Radian ранг Zacks #3 (Держать). Мы ожидаем, что акции покажут доходность в пределах ожидаемой в ближайшие месяцы.

Эффективность игрока в отрасли

Radian относится к отрасли Zacks Insurance - Multi line. Другие акции из той же отрасли, такие как Principal Financial (PFG), за последний месяц выросли на 3,1%. Прошел более месяца с тех пор, как компания опубликовала результаты за квартал, завершившийся в июне 2025 года. Principal Financial сообщил о доходах в 3,69 миллиарда долларов за последний отчетный квартал, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на -9,4%. EPS составил 2,16 доллара за тот же период по сравнению с 1,63 доллара годом ранее. Principal Financial ожидает опубликовать прибыль в размере 2,17 доллара на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на +23,3%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на +0,6%. Principal Financial имеет ранг Zacks #3 (Держать) на основе общего направления и величины пересмотра прогнозов. Кроме того, акция имеет VGM балл B.

Zacks называет #1 акцию в полупроводниковой отрасли

Эта компания, оставшаяся за пределами внимания, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, именно там, где вы хотите быть. С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод