Почему акции "Полюса" будут расти
Акции ПАО «Полюс» (тикер PLZL)
Цена: 2309 руб.
Цена продажи: 2850 руб.
Срок: 8 мес.
Доходность: 23%
Доходность, годовых: 34%
Почему покупать?
Акции «Полюса» с начала года лидируют на российском рынке — рост стоимости бумаг уже 65%. На прошлой неделе акции обновили исторический ценовой максимум, достигнув отметки 2367 руб.
Недавно компания предоставила отчетность по МСФО за 1П2025.
- Выручка: 309,8 млрд руб. (+25% г/г)
- Прибыль: 172,5 млрд руб. (+20%)
- Свободный денежный поток: 240 млрд руб. (+68%)
Долговая нагрузка снизилась: Чистый долг на 30 июня: 546 млрд руб. (с 725 млрд руб. на конец 2024-го).
Факторы дальнейшего роста
- Развитие добычи золота на месторождении Сухой Лог (одно из крупнейших в мире). Освоение данного месторождения значительно увеличит объемы добычи.
- Рост добычи на действующих месторождениях (Наталка, иркутский кластер)
Прогнозируемый компанией годовой объём производства к 2030 году: 6 млн унций. - Снижение долговой нагрузки благодаря росту свободного денежного потока.
- Дальнейший потенциальный рост цен на золото за счет сохраняющегося спроса со стороны мировых центробанков на золото в слитках и снижения ставки ФРС США.
- Ослабление курса рубля.
С учетом перспективы сохранения высоких цен на золото и дальнейшего производственного роста компании мы пересмотрели среднесрочный прогноз и повысили целевую цену акций ПАО «Полюс» до уровня 2850 руб. за акцию на горизонте до 1 года.
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.