Почему акции Planet Fitness (PLNT) упали на 6,1% с последнего отчета о доходах?

Прошел около месяца с момента последнего отчета о доходах компании Planet Fitness (PLNT). Акции потеряли около 6,1% за этот период, показав результаты хуже, чем S&P 500. Продолжится ли негативная тенденция перед следующим выпуском отчета о доходах, или Planet Fitness готова к прорыву? Сначала давайте быстро рассмотрим последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Planet Fitness, Inc., прежде чем углубляться в то, как инвесторы и аналитики реагировали в последнее время.

Planet Fitness превзошла оценки доходов и прибыли за четвертый квартал

Planet Fitness опубликовала результаты за четвертый квартал 2025 года, в которых скорректированные earnings и доходы превысили консенсус-оценку Zacks. Кроме того, оба показателя увеличились по сравнению с прошлым годом. Рост был вызван сильным увеличением числа франшиз, высокими продажами оборудования и устойчивыми показателями корпоративных клубов. Продажи в одинаковых клубах по системе увеличились на 5,7%, в то время как общие продажи по системе выросли до 1,3 миллиарда долларов с 1,2 миллиарда годом ранее.

Основные моменты Q4 PLNT

Компания сообщила о скорректированных earnings на акцию (EPS) в размере 83 цента, превысив оценку консенсуса Zacks в 79 центов на 5,1%. В аналогичном квартале прошлого года показатель составил 70 центов. Квартальные доходы составили 376,3 миллиона долларов, что на 3,1% выше консенсусной оценки в 366 миллионов долларов. Выручка выросла на 10,5% по сравнению с прошлым годом, что было вызвано увеличением роялти, продажами оборудования и открытием новых клубов.

Planet Fitness открыла 104 новых клуба в течение квартала (93 из которых принадлежат франчайзи и 11 корпоративным), завершив период с 2,896 клубами и примерно 20,8 миллионами членов.

Маржи и рентабельность Q4

В четвертом квартале скорректированный EBITDA увеличился на 11,8% по сравнению с прошлым годом и составил 146,3 миллиона долларов, в то время как скорректированная маржа EBITDA увеличилась на 50 базисных пунктов до 38,9%. Скорректированная операционная прибыль возросла на 18,1% до 106 миллионов долларов, что отражает операционную эффективность и устойчивый спрос по всем сегментам.

Результаты сегментов Q4

Доходы сегмента франшиз увеличились на 9,6% до 119,4 миллиона долларов, что было поддержано ростом продаж в одинаковых клубах на 5,6% и повышением взносов в рекламный фонд. Скорректированный EBITDA сегмента вырос на 10,9% до 82,9 миллиона долларов. Доходы корпоративных клубов увеличились на 7,4% до 135,6 миллиона долларов, поддержанные ростом продаж в одинаковых клубах на 6% и добавлением новых клубов. Скорректированный EBITDA сегмента увеличился на 8,1% до 50,2 миллиона долларов. Доходы от оборудования увеличились на 15,3% до 121,2 миллиона долларов, чему способствовали высокие продажи замены и нового оборудования для клубов. Скорректированный EBITDA сегмента вырос на 23,3% до 36,9 миллиона долларов.

Балансовый отчет и распределение капитала

Planet Fitness завершила квартал с 607 миллиона долларов наличных средств и рыночных ценных бумаг, включая 345,7 миллиона долларов наличными и эквивалентами и 195 миллионов долларов в рыночных ценных бумагах. Долгосрочный долг составил 2,46 миллиарда долларов.

Прогноз для Planet Fitness на 2026 год

На 2026 год компания ожидает установки нового оборудования примерно в 150-160 франчайзинговых локациях, при этом общее количество новых клубов, открытых по системе, ожидается на уровне 180-190 единиц. Прогнозируется, что продажи в одинаковых клубах по системе вырастут в диапазоне 5-6%, в то время как общие доходы ожидаются с ростом примерно на 9% по сравнению с прошлым годом. Теперь ожидается, что скорректированный EBITDA вырастет примерно на 10%, а скорректированная чистая прибыль прогнозируется с ростом 4-5%.

Скорректированные earnings на акцию ожидаются с ростом 9-10%, исходя из скорректированных разводненных средневзвешенных акций в обращении примерно 80 миллионов. Компания продолжает ожидать чистые процентные расходы около 114 миллионов долларов в 2026 году. Капитальные расходы ожидаются с ростом 10-15%, в основном за счет дополнительных вложений в корпоративные клубы.

Как менялись оценки с тех пор?

Оказалось, что оценки в последние месяцы снижаются. Консенсусная оценка изменилась на -7,48% из-за этих изменений.

Оценки VGM

На данный момент у Planet Fitness низкий балл роста D, а также такой же балл по динамике. На стороне стоимости акции имеют балл C, что помещает их в средние 20% для инвесторов в стоимость. В целом, акции имеют агрегированный балл VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл будет для вас интересен. Оценки в целом снижаются для акций, и масштаб этих пересмотров указывает на нисходящий сдвиг. Неудивительно, что у Planet Fitness ранг Zacks #4 (Продажа). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акций в ближайшие несколько месяцев.

Результаты игрока в индустрии

Planet Fitness является частью индустрии услуг досуга и отдыха Zacks. За последний месяц акции Caesars Entertainment (CZR) из той же отрасли выросли на 29,1%. Компания опубликовала результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года, более месяца назад. Caesars Entertainment сообщила о доходах в размере 2,92 миллиарда долларов в последнем отчетном квартале, что представляет собой годовой прирост на +4,2%. EPS составил -0,33 доллара за тот же период по сравнению с 0,05 доллара годом ранее.

Caesars Entertainment ожидается, что опубликует убыток в размере 0,19 доллара на акцию за текущий квартал, что представляет собой годовой прирост на +64,8%. За последние 30 дней консенсусная оценка Zacks изменилась на -17,6%. Caesars Entertainment имеет ранг Zacks #3 (Удерживать) на основе общего направления и масштаба пересмотров оценок. Кроме того, акции имеют VGM Score C.

Zacks называет #1 акцию полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то, что вам нужно. С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой компания готова удовлетворить стремительно растущий спрос на Искусственный интеллект, Обучение машин и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод