Почему акции Permian Resources (PR) выросли на 18,4% с момента последнего отчета о прибылях?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях компании Permian Resources (PR). За это время акции выросли примерно на 18,4%, превзойдя индекс S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом: продолжится ли позитивная тенденция до следующего отчета о прибылях или же Permian Resources ожидает коррекция? Давайте сначала быстро рассмотрим самый последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Permian Resources Corporation, прежде чем перейти к реакции инвесторов и аналитиков в последнее время.

Прибыль Permian Resources за 4 квартал превысила прогнозы, доходы не оправдали ожиданий.

Permian Resources сообщила о скорректированной чистой прибыли на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере 37 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 28 центов. Чистая прибыль также увеличилась по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года в 36 центов. Это превышение было обусловлено ростом объемов производства.

Тем временем продажи нефти и газа компании в размере 1,2 миллиарда долларов снизились на 9,8% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и не достигли консенсус-прогноза Zacks на 9%.

25 февраля 2026 года Permian Resources объявила, что ее совет директоров одобрил базовый дивиденд за первый квартал 2026 года в размере 16 центов на акцию класса A, что на 7% больше по сравнению с предыдущими 15 центами. Дивиденд будет выплачен 31 марта 2026 года акционерам, зарегистрированным на 17 марта.

Производство и цены

Среднее дневное производство за четвертый квартал (состоящее на 47% из нефти) увеличилось на 9% по сравнению с уровнем прошлого года и составило 401,475 баррелей нефтяного эквивалента (Boe), но не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в 403,909 Boe.

Объем нефти за период составил 188,633 барреля в день (Bbls/d), что на 10,1% больше по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз был установлен на уровне 188,760 Bbls/d. Природный газ PR составил 664,265 тысяч кубических футов (Mcf) в день, в то время как объем NGL составил 102,131 Bbls/d.

Средняя цена продажи нефти за четвертый квартал составила $58,78 за баррель, что на 15,6% ниже, чем в прошлом году, когда она составила $69,66. Этот показатель превысил консенсус-прогноз в $58,60.

Компания сообщила о негативной средней цене продажи в 23 цента за Mcf для природного газа в четвертом квартале по сравнению с положительной ценой в 37 центов за аналогичный период прошлого года. Этот показатель также не оправдал консенсус-прогноз Zacks, который составил положительную цену в 3 цента.

Средняя реализованная цена NGL составила $15,44 за баррель, снизившись с $21,03, достигнутых в четвертом квартале 2024 года.

Затраты и расходы

Общие операционные расходы в квартале возросли до $899,5 миллиона по сравнению с $870,8 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Это было в основном связано с увеличением эксплуатационных расходов на 5,8% в годовом исчислении, которые составили $194,2 миллиона, и ростом амортизации, истощения и амортизации на 7,9%, который составил $525 миллионов.

Финансовое положение

Скорректированный денежный поток от операций увеличился на 2,3% до $883,6 миллиона, в то время как капитальные расходы Permian Resources составили $480,5 миллиона, что привело к скорректированному свободному денежному потоку в размере $403,1 миллиона.

На 31 декабря у PR было $153,7 миллиона наличных средств и эквивалентов. Долгосрочные обязательства компании составили $3,5 миллиарда, что отражает соотношение долга к капитализации в 25,6%.

Прогноз на 2026 год

Компания изложила высокоэффективный финансовый и операционный план на 2026 год, поддерживаемый стабильной работой скважин, снижением затрат на бурение и лидирующими в отрасли контролируемыми денежными расходами. PR ожидает, что производство нефти составит от 186 до 192 MBbls/d, а общее среднее производство составит от 400 до 430 MBoe/d, что подразумевает примерно 4% рост производства нефти по сравнению с 2025 годом. Бюджет капитальных расходов составляет от $1,75 до $1,95 миллиарда, а контролируемые денежные расходы прогнозируются на уровне от $7,15 до $8,15 за Boe. Кроме того, квартальный базовый дивиденд был увеличен на 7% до 16 центов на акцию, что соответствует годовой доходности в 3,6%.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

Оказалось, что пересмотры прогнозов в течение последнего месяца имели восходящую тенденцию.

Консенсус-прогноз изменился на 23,63% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время у Permian Resources средний балл роста C, однако ее балл по моменту значительно лучше и составляет A. Следуя схожему пути, акции имеют балл B по стоимости, что помещает их в верхние 40% данной инвестиционной стратегии.

В целом, акции имеют агрегированный VGM балл A. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл будет наиболее интересным для вас.

Перспектива

Прогнозы в целом имеют восходящую тенденцию для акций, и величина этих пересмотров выглядит многообещающе. Интересно, что у Permian Resources рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции будут показывать результаты в пределах рыночного уровня в следующие несколько месяцев.

Производительность игрока в отрасли

Permian Resources принадлежит к отрасли Zacks Oil and Gas - Exploration and Production - United States. Другие акции из этой же отрасли, Devon Energy (DVN), выросли на 20,4% за последний месяц. Прошло более месяца с тех пор, как компания отчиталась о результатах за квартал, завершившийся в декабре 2025 года.

Devon Energy сообщила о доходах в размере $4,12 миллиарда в последнем отчетном квартале, что соответствует изменению на -6,4% по сравнению с прошлым годом. EPS в размере $0,82 за тот же период по сравнению с $1,16 годом ранее.

Для текущего квартала ожидается, что Devon Energy опубликует прибыль в размере $0,86 на акцию, что указывает на изменение на -28,9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks изменился на +4,5% за последние 30 дней.

Общее направление и величина пересмотров прогнозов переводят Devon Energy в рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Кроме того, акции имеют VGM балл B.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь – у вас еще есть возможность стать одним из первых, кто инвестирует в наши 10 лучших тикеров на 2026 год. Этот портфель был тщательно отобран директором исследований Zacks Шеразом Мианом и продемонстрировал удивительный и стабильный успех.

С момента создания в 2012 году до ноября 2025 года акции из списка Топ-10 Zacks выросли на +2530,8%, что более чем в четыре раза превышает рост S&P 500 в +570,3%.

Шераз проанализировал 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и отобрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете стать одним из первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод