Почему акции Paycom (PAYC) выросли на 1.3% с последнего отчета о доходах?

Прошел месяц с последнего отчета о доходах Paycom Software (PAYC). Акции за это время добавили около 1,3%, что не дотягивает до показателей S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли положительная тенденция до следующего отчета о доходах или Paycom ожидает откат? Сначала давайте быстро рассмотрим последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Paycom Software, Inc., прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

Отчет о доходах Paycom Software за третий квартал не оправдал ожиданий, доходы выросли по сравнению с прошлым годом. Paycom Software сообщила о необработанной прибыли на акцию в размере $1,94, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в $1,96. Тем не менее, чистая прибыль увеличилась на 16,2% по сравнению с прошлым годом, в основном благодаря росту доходов.

Paycom сообщила о доходах в размере $493,3 миллиона, что превысило консенсусный прогноз в $492,4 миллиона. Выручка увеличилась на 9,1% по сравнению с прошлым годом, в основном благодаря увеличению продаж, международной экспансии и интеграции искусственного интеллекта (AI) в свои продукты.

Детали результатов Paycom за третий квартал. Повторяющиеся доходы Paycom (представляющие 94,6% от общих доходов) выросли на 10,6% до $466,5 миллиона в третьем квартале. Наш прогноз для повторяющихся доходов компании составил $464,5 миллиона.

Доходы Paycom от сегмента внедрения и других услуг снизились до $26,8 миллиона с $30,1 миллиона в аналогичном квартале прошлого года и составили 5,4% от общих продаж. Наш прогноз для доходов сегмента составил $27,1 миллиона.

Скорректированная валовая прибыль увеличилась на 11,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $411,3 миллиона. Более того, скорректированная валовая маржа расширилась на 210 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом и составила 83,4%.

Скорректированный EBITDA Paycom вырос на 13,4% по сравнению с прошлым годом до $194,3 миллиона. Скорректированная маржа EBITDA улучшилась с 37,9% до 39,4%.

Баланс и денежный поток Paycom. Paycom завершила третий квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере $375 миллионов по сравнению с $532,2 миллиона, зафиксированными в предыдущем квартале. На 30 сентября 2025 года компания не имела долгов.

В третьем квартале PAYC сгенерировала операционный денежный поток в размере примерно $177,8 миллиона, выплатила $21,1 миллиона в виде дивидендов и выкупила акций на сумму $223,4 миллиона. В течение первых девяти месяцев 2025 года компания сгенерировала операционный денежный поток в размере $482,8 миллиона, выплатила $64,1 миллиона в виде дивидендов и выкупила акций на сумму $218,9 миллиона.

На 30 сентября 2025 года у компании оставалось $927 миллионов в рамках авторизации выкупа. Ранее 3 ноября Paycom объявила о своей предстоящей квартальной дивиденде в размере 37,5 цента на акцию, которая будет выплачена 8 декабря 2025 года.

Обновление прогноза на 2025 год от Paycom. Paycom подтверждает свой прогноз доходов на 2025 год. Компания по-прежнему ожидает доходы в диапазоне от $2,045 до $2,055 миллиарда.

Теперь компания прогнозирует, что повторяющиеся доходы вырастут на 10% по сравнению с прошлым годом, увеличившись с ранее прогнозируемых 9%. Однако она по-прежнему ожидает, что доходы от процентов по средствам, удерживаемым для клиентов, составят $113 миллионов.

Paycom по-прежнему ожидает скорректированный EBITDA на уровне от $872 миллионов до $882 миллионов, что соответствует марже EBITDA примерно 43% на среднем уровне.

Как изменялись прогнозы с тех пор? За последний месяц инвесторы наблюдали тенденцию к снижению пересмотра прогнозов.

Оценки VGM. В настоящее время у Paycom средний балл роста C, хотя он немного отстает в плане показателя Momentum с D. По аналогичному пути акция имеет оценку C по стороне стоимости, что ставит ее в средние 20% для инвесторов по стоимости.

В целом, акция имеет агрегированный VGM Score D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл - тот, который вам следует учитывать.

Перспективы. Прогнозы для акции в целом имеют тенденцию к снижению, и величина этих пересмотров указывает на смещение вниз. Обратите внимание, что у Paycom рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем сопоставимого дохода от акции в ближайшие несколько месяцев.

Результаты игрока в отрасли. Paycom является частью отрасли Zacks Internet - Software. За последний месяц Pinterest (PINS), акция из той же отрасли, выросла на 3,6%. Компания сообщила о своих результатах за квартал, завершившийся в сентябре 2025 года, более месяца назад.

Pinterest сообщила о доходах в размере $1,05 миллиарда в последнем отчетном квартале, что соответствует изменению на +16,8% по сравнению с прошлым годом. EPS в размере $0,38 за тот же период по сравнению с $0,40 годом ранее.

Ожидается, что Pinterest опубликует прибыль в размере $0,68 на акцию за текущий квартал, что соответствует изменению на +21,4% по сравнению с прошлым годом. За последние 30 дней консенсусный прогноз Zacks изменился на -7%.

Общее направление и величина пересмотров прогнозов переводят к рейтингу Zacks #4 (Продавать) для Pinterest. Также акция имеет VGM Score C.

Акции квантовых вычислений готовы к росту. Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к наиболее значительным возможностям создания богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами AI: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод