Почему акции Northern Trust (NTRS) выросли на 0,8% с последнего отчета о доходах?
Прошел месяц с последнего отчета о прибылях Northern Trust Corporation (NTRS). За это время акции прибавили около 0.8%, обогнав S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли недавняя положительная тенденция перед следующим отчетом о прибылях, или Northern Trust ожидает коррекция? Прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики реагировали в последнее время, давайте быстро ознакомимся с последним отчетом о прибылях, чтобы лучше понять важные катализаторы.
Прибыли NTRS за третий квартал превзошли ожидания благодаря росту чистого процентного дохода и активов под управлением, несмотря на растущие затраты. Чистая прибыль Northern Trust за третий квартал 2025 года составила $2.29 на акцию (EPS), что выше консенсус-прогноза Zacks в $2.26. В прошлом году за тот же квартал компания отчиталась о EPS в $2.22.
Результаты NTRS benefited от роста чистого процентного дохода. Также увеличение общих активов под управлением и активов под опекой поддержало финансовые показатели. Однако высокие расходы и снижение других доходов от сборов вызывают озабоченность. Чистая прибыль (по GAAP) составила $457.6 миллионов, что на 1.6% ниже по сравнению с прошлым годом.
Выручка и расходы увеличились. Общая выручка за квартал (по GAAP) составила $2.02 миллиарда, увеличившись на 2.8% по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, верхняя граница не достигла консенсус-прогноза Zacks почти на 1%. Чистый процентный доход на полностью налогооблагаемой основе составил $596.3 миллионов за рассматриваемый квартал, увеличившись на 4.7% по сравнению с прошлым годом. Чистая процентная маржа составила 1.70%, увеличившись на 2 базисных пункта по сравнению с прошлым годом.
Сборы за доверительное управление, инвестиции и другие услуги составили $1.26 миллиарда, увеличившись на 5.7% по сравнению с прошлым годом. Другие неналоговые доходы снизились на 19.3% до $169.1 миллионов по сравнению с прошлым годом. Снижение было вызвано уменьшением других операционных доходов. Неналоговые расходы выросли на 4.7% по сравнению с прошлым годом до $1.42 миллиарда в отчётном квартале. Рост в основном был обусловлен увеличением всех компонентов, кроме внешних услуг и других операционных расходов.
Активы под опекой и под управлением увеличились. По состоянию на 30 сентября 2025 года общие активы под опекой Northern Trust увеличились на 4.7% по сравнению с прошлым годом до $14.4 триллионов. Также общие активы под управлением возросли на 9.3% по сравнению с прошлым годом до $1.8 триллионов.
Качество кредитов: смешанные результаты. Общая резервная сумма по кредитным убыткам составила $206.7 миллионов, снизившись на 6% по сравнению с прошлым годом. Общие активы, не приносящие дохода, увеличились до $78.8 миллионов по состоянию на 30 сентября 2025 года, по сравнению с $73.1 миллиона в аналогичном периоде прошлого года. NTRS сообщила о преимуществах резервов в размере $17 миллионов за третий квартал по сравнению с резервом по кредитным убыткам в размере $8 миллионов в прошлом году.
Капитал и коэффициенты рентабельности снизились. По Стандартизированному подходу, по состоянию на 30 сентября 2025 года, коэффициент капитала первого уровня составил 12.4%, снизившись с 12.6% в прошлом году. Общий коэффициент капитала составил 15.1%, снизившись с 15.6% в прошлом году. Коэффициент рычаговой структуры первого уровня составил 8.0%, снизившись с 8.1% в прошлом году. Рентабельность собственного капитала составила 14.8% по сравнению с 15.4% в аналогичном квартале прошлого года.
Деятельность по распределению капитала. В отчетном квартале Northern Trust вернула $431.3 миллионов акционерам через выкуп акций и дивиденды.
Как изменились прогнозы с тех пор? С момента выпуска отчета о прибылях инвесторы стали свидетелями снижения свежих прогнозов.
Оценки VGM. В настоящее время у Northern Trust хороший балл по росту B, хотя он значительно отстает по показателю импульса с D. Следуя несколько похожему пути, акции имеют балл C по стоимости, что ставит их в середину 20% для инвесторов по стоимости. В целом, акции имеют агрегатный балл VGM C. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл - тот, который должен вас заинтересовать.
Прогнозы в целом движутся вниз для акций, и масштаб этих пересмотров указывает на снижение. Интересно, что у Northern Trust рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции покажут доходность на уровне рынка в следующие несколько месяцев.
Производительность игрока в отрасли. Northern Trust принадлежит к индустрии Zacks Banks - Major Regional. Еще одна акция из той же отрасли, M&T Bank Corporation (MTB), выросла на 0.9% за последний месяц. Прошел более месяца с тех пор, как компания отчиталась о результатах за квартал, закончившийся в сентябре 2025 года. M&T Bank отчитался о выручке в $2.51 миллиарда за последний отчетный квартал, что представляет собой изменение на +7.8% по сравнению с прошлым годом. EPS в размере $4.87 за тот же период по сравнению с $4.08 годом ранее.
Ожидается, что M&T Bank опубликует прибыль в размере $4.48 на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение на +14.3% по сравнению с прошлым годом. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks остался неизменным. M&T Bank имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать) на основе общего направления и масштаба пересмотров оценок. Кроме того, акции имеют балл VGM D.
5 акций, которые могут удвоиться. Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция №1, чтобы вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть удачными, предыдущие рекомендации увеличились на +112%, +171%, +209% и +232%. Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.
Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных успешных акций. Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод