Почему акции Nomad Foods снова падают
Ключевые моменты
Продажи Nomad Foods снизились на 2% в 2025 году, в то время как рентабельность также упала на фоне давления со стороны цепочек поставок.
Руководство выкупило 9% акций компании в 2025 году, так как цена акций упала на 44%.
Nomad выплачивает хорошо обеспеченную дивидендную доходность в 6,3%, поэтому я с радостью подожду, как будет развиваться процесс восстановления нового генерального директора Доминика Брисби.
Акции европейской компании номер один по производству замороженных продуктов, Nomad Foods (NYSE: NOMD), упали на 11% по состоянию на 11 утра по восточному времени после публикации отчетности за четвертый квартал. За весь год Nomad зафиксировала снижение продаж на 2%, падение валовой прибыли на 250 базисных пунктов и снижение скорректированной прибыли на акцию (EPS) на 7%, поскольку компания absorbed примерно 100 миллионов долларов инфляции в цепочке поставок, не повышая цены для потребителей. Прогноз был не намного лучше: компания ожидает, что органические продажи упадут на 2% - 5%, а скорректированный EPS упадет на 4% - 13% в рамках реализации своего "года перехода" под руководством нового генерального директора Доминика Брисби.
Тем не менее, для Nomad Foods есть и положительные моменты. Общий объем розничных продаж (продажи от розничных продавцов к клиентам) за год вырос на 0,4%, что указывает на то, что потребительский спрос сильнее, чем предполагают показатели продаж компании. Хотя Nomad немного потеряла долю рынка за последние пару лет, индустрия замороженных продуктов в Европе обычно растет на 2% в год, создавая стабильный попутный ветер. Более того, Nomad остается лидером рынка в своей нише, при этом ее 25 лучших комбинаций продуктов по категориям и странам (например, рыбные палочки в Великобритании) имеют среднюю долю рынка в 2,3 раза больше, чем у ее ближайшего конкурента.
Создаст ли искусственный интеллект первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »
Сейчас торгуясь с коэффициентом EV/EBITDA всего 7 — и в 7 раз по свободному денежному потоку (FCF) — Nomad выглядит сильно недооцененной для меня. Руководство, похоже, согласно. Компания сократила количество акций на 9% в 2025 году, так как цена ее акций упала на 44% за прошлый год. В дополнение к выкупу акций по низкой цене, генеральный директор Брисби заявил: "Рубен (CFO) и я настолько уверены в потенциале создания стоимости, что оба намерены приобрести значительное количество акций на открытом рынке в ближайшие недели".
Мне нравится покупать вместе с руководством — будь то выкуп акций или покупка акций для себя — поэтому ясный сигнал от руководства о том, что акции недооценены, будет удерживать меня от покупки со временем. Добавьте к этому дивидендную доходность в 6,3%, которая использует всего 42% FCF Nomad, и я с радостью подожду и посмотрю, как пройдет этот переход.
Стоит ли вам сейчас покупать акции Nomad Foods?
Прежде чем покупать акции Nomad Foods, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас... и Nomad Foods не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 445 995 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 198 823 доллара!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 927% — что является рыночным превышением по сравнению с 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 26 февраля 2026 года.
Джош Кохн-Линдквист имеет позиции в Nomad Foods. Motley Fool рекомендует Nomad Foods. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод