Почему акции Mosaic (MOS) упали на 2,9% с момента последнего отчета о прибылях?

Прошел примерно месяц с момента последнего отчета о доходах Mosaic (MOS). За это время акции потеряли около 2,9%, что лучше, чем индекс S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, будет ли недавняя негативная тенденция продолжаться вплоть до следующего отчета о доходах, или Mosaic готова к прорыву? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики реагировали в последнее время, давайте быстро взглянем на последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные катализаторы.

Доходы и выручка Mosaic за 4 квартал не соответствуют прогнозам из-за слабых объемов

Mosaic сообщила о убытке в размере 1,64 доллара на акцию за четвертый квартал 2025 года. Это неблагоприятное сравнение с прибылью в 53 цента на акцию за тот же квартал годом ранее. Исключая разовые статьи, скорректированная прибыль на акцию составила 22 цента, снизившись с 45 центов годом ранее. Это не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в 48 центов. Чистая выручка увеличилась почти на 6% по сравнению с прошлым годом и составила примерно 2,97 миллиарда долларов за квартал. Этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза Zacks в 3,21 миллиарда долларов.

Основные сегменты

Чистая выручка в сегменте калийных удобрений составила 0,7 миллиарда долларов в отчетном квартале, увеличившись на около 17% по сравнению с прошлым годом. Объем продаж составил 2,2 миллиона тонн, оставаясь на уровне прошлого года. Этот показатель не дотянул до нашего прогноза в 2,6 миллиона тонн. Валовая прибыль сегмента увеличилась до 115 долларов за тонну по сравнению с 55 долларами за тонну годом ранее. Средняя цена продажи MOP возросла до 264 долларов за тонну с 199 долларов за тонну.

Чистая выручка в сегменте фосфатных удобрений составила 1 миллиард долларов, снизившись с 1,2 миллиарда долларов за аналогичный квартал годом ранее. Объем продаж в сегменте составил 1,3 миллиона тонн, снизившись с 1,6 миллиона тонн в прошлом году. Этот показатель не дотянул до нашего прогноза в 1,9 миллиона тонн. Валовая прибыль за квартал составила 17 долларов за тонну, снизившись с 85 долларов за тонну. Средняя цена продажи DAP возросла до 686 долларов за тонну с 593 долларов за тонну годом ранее.

Чистая выручка в сегменте Mosaic Fertilizantes составила 1,1 миллиарда долларов за квартал, оставаясь на уровне прошлого года. Объем продаж за квартал составил 2,1 миллиона тонн, снизившись с 2,2 миллиона тонн. Этот показатель не дотянул до нашего прогноза в 3,2 миллиона тонн. Валовая прибыль за квартал составила 10 долларов за тонну, снизившись с 46 долларов за тонну в прошлом году.

Финансовые показатели

На конец квартала у Mosaic было денежных средств и денежных эквивалентов в размере 276,6 миллиона долларов, увеличившись на 1,4% по сравнению с прошлым годом. Долгосрочные обязательства составили примерно 4,25 миллиарда долларов, увеличившись на около 28% по сравнению с прошлым годом. Чистый денежный поток, использованный в операционной деятельности, составил 56,1 миллиона долларов в отчетном квартале.

Перспективы

Mosaic ожидает, что объемы продаж калийных удобрений в первом квартале 2026 года составят от 2 до 2,2 миллиона тонн, при этом цены на MOP на уровне шахты прогнозируются в диапазоне от 255 до 275 долларов за тонну. Объемы продаж фосфатных удобрений прогнозируются на уровне 1,7-1,9 миллиона тонн в первом квартале. Цены на DAP на условиях FOB ожидаются в диапазоне от 640 до 670 долларов за тонну. Объемы продаж Mosaic Fertilizantes в первом квартале 2026 года ожидаются ниже уровня аналогичного квартала прошлого года. На весь 2026 год компания ожидает объемы производства фосфатных удобрений на уровне или выше 7 миллионов тонн, в то время как производство калийных удобрений прогнозируется на уровне примерно 9 миллионов тонн.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

В прошлом месяце инвесторы наблюдали тенденцию к снижению прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на -60,87% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время Mosaic имеет низкий балл роста F, однако ее балл по моменту немного лучше и составляет D. Однако акции получили оценку B с точки зрения стоимости, что помещает их во второй квинтиль для инвесторов, ориентированных на стоимость. В целом, акции имеют агрегированный балл VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.

Перспективы

Прогнозы в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и величина этих изменений указывает на общее снижение. Интересно, что Mosaic имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции покажут результаты в соответствии с рынком в ближайшие несколько месяцев.

Эффективность игрока в отрасли

Mosaic принадлежит к индустрии удобрений Zacks. Другие акции из той же отрасли, CF Industries (CF), выросли на 33,3% за последний месяц. Прошел более месяца с тех пор, как компания опубликовала результаты за квартал, закончившийся в декабре 2025 года. CF сообщила о выручке в 1,87 миллиарда долларов в последнем отчетном квартале, что представляет собой годовой рост на +22,8%. EPS составила 2,99 доллара за тот же период, что по сравнению с 1,89 доллара годом ранее. CF ожидается, что опубликует прибыль в размере 2,15 доллара на акцию за текущий квартал, что представляет собой годовой рост на +16,2%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на +2,1%. CF имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать) на основе общего направления и величины изменений прогнозов. Кроме того, акции имеют балл VGM B.

Zacks называет #1 акцию в сфере полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на продуктах в сфере полупроводников, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на сцену, что как раз то место, где вы хотите находиться. С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на искусственный интеллект, машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотреть эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод