Почему акции Monday.com упали на этой неделе

Ключевые моменты

Monday.com быстро растет, но наблюдается замедление роста выручки, и компания все еще убыточна.

Компания быстро растет с корпоративными клиентами.

Акции выглядят дешевыми, если верить в историю расширения маржи.

Акции компании по управлению проектами Monday.com (NASDAQ: MNDY) упали почти на 30% на этой неделе, согласно данным S&P Global Market Intelligence. Она отчиталась о доходах за второй квартал, показав сильный рост выручки, но это все еще разочаровало инвесторов.

На 12:23 по восточному времени в пятницу, 15 августа, акции Monday.com упали на 28,8%. В настоящее время они на 60% ниже исторического максимума, установленного в 2021 году.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, какие, по их мнению, 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Сильный рост, высокие ожидания

11 августа Monday.com отчиталась о своих квартальных результатах за три месяца, закончившиеся в июне. Выручка выросла на 27% по сравнению с прошлым годом до $299 миллионов, поскольку все больше клиентов принимают ее программное обеспечение для управления проектами. Однако это замедление по сравнению с предыдущими кварталами, когда Monday.com увеличивала продажи более чем на 30% в год.

Более подробно, Monday.com сообщает некоторые показатели, которые важны для поставщика программного обеспечения для бизнеса. Количество клиентов с annual spending более $100,000 с Monday.com достигло 1,472 во втором квартале, что на 46% больше по сравнению с прошлым годом. Эта цифра важна из-за того, насколько надежной и устойчивой может быть выручка от программного обеспечения от крупных компаний. Если они выбирают Monday.com для управления рабочими процессами, вероятно, они останутся с компанией надолго.

Так почему же акции Monday.com упали? Вероятно, из-за продолжающегося замедления роста выручки и отрицательных операционных доходов. У инвесторов высокие ожидания от этой компании, учитывая ее оценку, и они хотели бы увидеть, чтобы она начала генерировать прибыль. Компания понесла операционный убыток по общепринятым бухгалтерским стандартам (GAAP) в размере $11,6 миллиона в этот период из-за высоких затрат на компенсацию акциями.

Стоит ли покупать акции Monday.com?

При падении на 60% акции Monday.com стали дешевле, но не слишком дешевы для инвесторов, желающих купить сегодня. Чтобы оценить компанию-разработчика программного обеспечения, мы можем использовать коэффициент цена-выручка (P/S), чтобы помочь оценить будущую прибыльность по сравнению с текущей рыночной капитализацией.

Сегодня акции Monday.com торгуются близко к рекордно низкому уровню P/S 8.4. У компании 90% валовой маржи, что означает, что она, вероятно, сможет превратить значительную часть своей выручки в операционные доходы, когда прекратит агрессивно тратить на маркетинг и разработку продуктов. Она все еще растет довольно быстро, даже если темп роста выручки начал немного замедляться.

С выручкой в $1,1 миллиарда за последние 12 месяцев, давайте предположим, что в масштабах Monday.com будет иметь чистую маржу прибыли 30%. Это эквивалентно $330 миллионам в годовой чистой прибыли. По сравнению с рыночной капитализацией в $9 миллиардов это коэффициент цена-прибыль (P/E) составляет 27, что не выглядит дорого для компании, растущей так быстро.

Если вы верите в историю роста для Monday.com, сейчас может быть хорошее время, чтобы начать позицию и купить несколько акций этой компании.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Monday.com прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Monday.com, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, какие, по их мнению, 10 лучших акций для покупки сейчас… и Monday.com не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $663,630!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,115,695!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход от Stock Advisor составляет 1,071% — значительно превышая 185% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Возврат от Stock Advisor на 13 августа 2025 года

Бретт Шафер не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Monday.com. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод