Почему акции MercadoLibre сначала выросли, а затем упали?

Ключевые моменты

Shopee компании Sea Limited забирает долю рынка у MercadoLibre в Бразилии.

Аналитик JPMorgan Марсело Сантос считает, что эта тенденция может прекратиться, и акции MercadoLibre могут стать хорошей покупкой.

Акции MercadoLibre (NASDAQ: MELI), "латиноамериканского Amazon.com", поднялись почти на 5% в начале торгов в четверг, прежде чем вернуться назад и отдать почти все свои gains. (На 11:30 по восточному времени акции MercadoLibre выросли всего на 0,5%.)

Не секрет, почему акции MercadoLibre выросли – аналитик Уолл-Стрит Марсело Сантос из JPMorgan Chase повысил рейтинг акций до "покупать" сегодня утром. Вопрос в том, почему акции MercadoLibre снова упали?

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, какие 10 акций они считают лучшими для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

JPMorgan любит MercadoLibre

В своей заметке сегодня, опубликованной на StreetInsider.com, Сантос указывает на увеличение "take rates" у Shopee (принадлежит Sea Limited (NYSE: SE) и базируется в Юго-Восточной Азии, Shopee начала забирать рынок MercadoLibre в Бразилии) как на доказательство того, что ценовая конкуренция может ослабевать. (Amazon.com (NASDAQ: AMZN) сам по себе остается "меньшим игроком" на этом рынке.)

Соответственно, Сантос прогнозирует, что "MELI должен быть в состоянии поддерживать хороший темп роста в Бразилии в 4 квартале 2025 года, свыше 30%", что поможет компании достичь целевых показателей аналитиков в 2026 году.

Являются ли акции MercadoLibre хорошей покупкой?

Сантос установил целевую цену на акции MercadoLibre в $2,800, что подразумевает, что акции могут вырасти более чем на 30% в течение следующих 12 месяцев. Но выдерживает ли аргумент аналитика?

Shopee "забирает" большую долю от общей стоимости транзакций с покупок, сделанных на его платформе, в качестве выручки. Это подразумевает, что конкурент MercadoLibre больше не жертвует прибыльностью ради доли рынка — или, по крайней мере, не так агрессивно, как раньше. И это должно дать MercadoLibre некоторую свободу для расширения своей операционной маржи, которая упала на 260 базисных пунктов за два года.

Предполагая, что MercadoLibre сможет хотя бы поддерживать свою текущую маржу в 12% — достаточно для генерации $8.6 миллиардов свободного денежного потока за последние 12 месяцев и дающей акциям соотношение цена к FCF ниже 12, акции выглядят как хорошая покупка — и акции MercadoLibre не должны падать.

Стоит ли вам сейчас покупать акции MercadoLibre?

Прежде чем покупать акции MercadoLibre, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, какие 10 акций они считают лучшими для покупки сейчас… и MercadoLibre не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $429,385!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,165,045!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 913% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 12 февраля 2026 года.

Рич Смит имеет позиции в MercadoLibre. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon, MercadoLibre и Sea Limited. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод