Почему акции Labcorp (LH) упали на 4,6% с момента последнего отчета о доходах?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях Labcorp Holdings (LH). Акции потеряли около 4.6% за этот период, что является худшим результатом по сравнению с S&P 500. Продолжится ли недавняя негативная тенденция до следующего отчета о прибылях, или Labcorp готова к прорыву? Прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте быстро взглянем на последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять важные факторы.

Labcorp превзошла оценки прибыли за 4 квартал

Labcorp сообщила о скорректированной прибыли на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере $4.07, что на 3% выше консенсус-прогноза Zacks. Этот показатель вырос на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированный показатель не учитывает влияние определенных амортизационных расходов и расходов на реструктуризацию, среди прочего. По данным GAAP, прибыль на акцию составила $1.98 по сравнению с $1.70 за аналогичный период прошлого года.

Скорректированная прибыль за полный год составила $16.44 на акцию, что на 12.8% больше по сравнению с предыдущим годом и превысило консенсус-прогноз Zacks на 0.8%.

Доходы LH

Доходы за четвертый квартал выросли на 5.7% по сравнению с предыдущим годом и составили $3.52 миллиарда. Этот показатель не достиг консенсус-прогноза Zacks, недоставая 1%. Годовой рост был вызван органическим увеличением доходов на 3.8%, приобретениями (чистыми от продаж) на 1.2% и положительным переводом валюты на 0.6%. Доходы за полный год выросли на 7.2% по сравнению с предыдущим годом и составили $13.95 миллиарда. Этот показатель также не достиг консенсус-прогноза Zacks, недоставая 0.3%.

Результаты Labcorp за 4 квартал по сегментам

Компания в настоящее время работает в двух сегментах — Диагностические лаборатории и Биофармацевтические лабораторные услуги (включающие Центральные лаборатории и Лаборатории ранних исследований). За четвертый квартал Диагностические лаборатории сообщили о доходах в размере $2.73 миллиарда, что отражает улучшение на 5.5% по сравнению с предыдущим годом. На органической основе доходы выросли на 4.1%. Общие объемы компании (измеренные по заявкам) увеличились на 2.2%, при этом объемы приобретений составили 1.1%, а органические объемы также выросли на 1.1%. Доходы Биофармацевтических лабораторных услуг выросли на 3.4% до $793 миллионов в четвертом квартале. Годовой рост был в основном вызван органическим увеличением на 0.6% и положительным переводом валюты на 2.8%.

Результаты по марже Labcorp

Валовая маржа увеличилась на 133 базисных пункта (bps) до 28.2% в четвертом квартале, несмотря на рост стоимости доходов на 3.7%. Скорректированная операционная прибыль улучшилась на 51% по сравнению с предыдущим годом и составила $454.6 миллионов. Скорректированная операционная маржа увеличилась на 389 bps по сравнению с предыдущим годом и составила 12.9% благодаря снижению расходов на SG&A на 9.5% ($538.6 миллионов).

Денежные средства Labcorp

Labcorp завершила четвертый квартал с наличными и эквивалентами наличных в размере $532.3 миллиона по сравнению с $1.52 миллиарда на конец четвертого квартала 2024 года. Долгосрочный долг составил $5.08 миллиарда, что соответствует предыдущему кварталу. Кумулятивный чистый денежный поток от операционных деятельностей на конец четвертого квартала составил $1.64 миллиарда по сравнению с $1.59 миллиарда годом ранее.

Прогноз LH на 2026 год

Labcorp предоставила прогноз по доходам предприятия и скорректированной прибыли на акцию за 2026 год. Прогноз на уровне предприятия включает оценочное влияние от ожидаемого распределения капитала, включая приобретения, выкуп акций и дивиденды. Общие доходы за 2026 год теперь ожидаются в диапазоне $14.61-$14.79 миллиарда, что представляет собой рост на 4.7-6%. Консенсус-прогноз Zacks по доходам за полный год составляет $14.69 миллиарда, что представляет собой рост на 5%. Labcorp ожидает, что скорректированная прибыль на акцию за 2026 год составит от $17.55 до $18.25. Консенсус-прогноз для этого показателя составляет $17.62.

Как менялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы наблюдали за понижательной тенденцией в свежих оценках.

Оценки VGM

В настоящее время Labcorp имеет сильный показатель роста A, хотя немного отстает по показателю импульса с B. Следуя тому же курсу, акция получила оценку B по стоимости, что помещает ее в верхние 40% для инвесторов в стоимость. В целом, акция имеет агрегированный VGM Score A. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — тот, который вам следует учитывать.

Перспективы

Оценки по акции в целом имеют тенденцию к понижению, и величина этих пересмотров указывает на снижение. Интересно, что у Labcorp рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акция продемонстрирует результат, соответствующий рынку, в ближайшие месяцы.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к наиболее значительным возможностям создания богатства нашего времени. Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы обнаружите малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод