Почему акции Jack In The Box (JACK) выросли на 27% с момента последнего отчета о доходах?

Прошел около месяца с момента последнего отчета о прибылях Jack In The Box (JACK). За это время акции выросли примерно на 27%, превысив показатели S&P 500. Продолжится ли положительная тенденция перед следующим отчетом о прибылях, или Jack In The Box ожидает коррекция? Прежде чем мы углубимся в реакцию инвесторов и аналитиков за последнее время, давайте быстро взглянем на самый недавний отчет о прибылях, чтобы лучше понять важные факторы.

Jack In The Box: Итоги 4 квартала и результаты по выручке превысили ожидания

Jack In The Box представил смешанные результаты за третий квартал 2025 финансового года, с прибылями, не дотянувшими до консенсус-прогноза Zacks, и выручкой, превысившей его. Оба показателя снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Детали прибыли и выручки Jack In The Box

В четвертом финансовом квартале скорректированная операционная прибыль на акцию (EPS) составила 30 центов, что ниже консенсус-прогноза Zacks в 46 центов. Этот показатель упал на 74.1% по сравнению с $1.16 за акцию, сообщенными в аналогичном квартале предыдущего года.

Квартальная выручка составила $326.2 миллиона, что превысило консенсус-прогноз в $321 миллион. Выручка также снизилась на 6.6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за снижения объема продаж как в брендах, так и в сделках по рефранчайзингу Del Taco.

Выручка от аренды франшиз снизилась на 7.6% в годовом исчислении до $80.7 миллиона. Роялти от франшиз и другие доходы уменьшились на 4.4% в годовом исчислении до $52.1 миллиона.

Вклад франшиз в доходы от рекламы и других услуг снизился на 9.3% в годовом исчислении до $50.9 миллиона. Выручка от ресторанов компании в квартале составила $142.5 миллиона, что ниже $151.4 миллиона, сообщенных в аналогичном квартале предыдущего года.

Обсуждение компов Jack In The Box

В рассматриваемом квартале выручка от собственных ресторанов компании снизилась на 5.3% по сравнению с падением на 2.2%, зафиксированным в аналогичном квартале предыдущего года.

Выручка от франшизных ресторанов снизилась на 7.6% по сравнению с 2% падением, зафиксированным в аналогичном квартале предыдущего года.

Системная выручка от ресторанов упала на 7.4% по сравнению с 2.1% снижением, зафиксированным в квартале годом ранее.

Результаты Del Taco

В четвертом квартале 2025 финансового года выручка от собственных ресторанов снизилась на 3.1% в годовом исчислении, включая снижение выручки от франшиз на 4.2% и системных ресторанов на 3.9%.

Операционные показатели Jack In The Box

В четвертом финансовом квартале общий скорректированный уровень маржи на уровне ресторанов составил 16.1% по сравнению с 18.5%, сообщенными в аналогичном квартале предыдущего года.

Общий уровень маржи по франшизам составил 38.9% в четвертом финансовом квартале, снизившись с 40.4%, зафиксированных в аналогичном квартале предыдущего года.

В рассматриваемом квартале расходы на сбыт, общие и административные расходы составили 11.2% от общей выручки, увеличившись с 8.6% в аналогичном квартале предыдущего года.

Баланс Jack In The Box

На 28 сентября 2025 года наличные средства составили $51.5 миллиона по сравнению с $24.7 миллиона на 29 сентября 2024 года. Долгосрочные обязательства (за вычетом текущих погашений) составили $1.67 миллиарда на 28 сентября 2025 года по сравнению с $1.7 миллиарда на 29 сентября 2024 года.

Jack In The Box не выкупал акции своего обыкновенного акционерного капитала в четвертом финансовом квартале. За полный 2025 год компания выкупила 0.1 миллиона акций на сумму $5.0 миллиона. На 28 сентября 2025 года у компании осталось $175 миллионов, доступных в рамках утвержденной программой выкупа акций. Кроме того, компания ранее объявила о прекращении выплаты дивидендов.

Прогноз Jack In The Box на 2026 финансовый год

На 2026 финансовый год руководство ожидает, что скорректированный EBITDA составит от $225 до $240 миллионов. Капитальные затраты компании на 2025 финансовый год теперь ожидаются в диапазоне от $45 до $50 миллионов.

Уровень маржи ресторанов Jack In The Box ожидается на уровне 17-18%. Ожидается, что выручка от продаж в сопоставимых магазинах Jack In The Box снизится или вырастет на 1% по сравнению с 2025 годом. Уровень маржи по франшизам Jack In The Box ожидается в диапазоне от $275 до $290 миллионов.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы стали свидетелями снижения свежих прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на -27.19% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время Jack In The Box имеет плохой балл за рост F, однако его балл за моментум немного лучше - D. Тем не менее, акции имеют оценку A по стоимости, что помещает их в верхний квинтиль для этой инвестиционной стратегии.

В целом, акции имеют агрегированный балл VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл - тот, который вас должен заинтересовать.

Оценки в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и величина этих пересмотров указывает на снижение. Неудивительно, что Jack In The Box имеет ранг Zacks #5 (Сильная продажа). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акций в следующие несколько месяцев.

Результаты игрока в отрасли

Jack In The Box принадлежит к отрасли розничной торговли - ресторанам по версии Zacks. Еще одна акция из той же отрасли, McDonald's (MCD), за последний месяц выросла на 5.1%. Прошло более месяца с тех пор, как компания представила результаты за квартал, завершившийся в сентябре 2025 года.

McDonald's отчитался о выручке в $7.08 миллиарда в последнем опубликованном квартале, что соответствует изменению по сравнению с прошлым годом +3%. EPS составила $3.22 за тот же период, что по сравнению с $3.23 годом ранее.

Ожидается, что McDonald's опубликует прибыль в размере $3.00 на акцию за текущий квартал, что соответствует изменению по сравнению с прошлым годом +6%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на -0.4%.

Общая направленность и величина пересмотров прогнозов переводят McDonald's в ранг Zacks #3 (Держать). Кроме того, акции имеют балл VGM D.

Выбор директора исследований Zacks на акции с наибольшей вероятностью "по крайней мере удвоиться"

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не всегда успешны, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите наши лучшие акции для удвоения (плюс 4 претендента) >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод