Почему акции Invitation Home (INVH) упали на 2,7% с последнего отчета о доходах?

Прошел месяц с последнего отчета о доходах Invitation Home (INVH). За это время акции потеряли около 2,7%, превзойдя S&P 500. Продолжится ли недавняя негативная тенденция перед следующим отчетом о доходах, или Invitation Home готова к прорыву? Прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте быстро взглянем на ее последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные катализаторы.

Чистая прибыль на акцию Invitation Homes за 4 квартал соответствует ожиданиям, выручка превышает, аренда растет по сравнению с прошлым годом.

Invitation Homes сообщила о чистой прибыли на акцию за 4 квартал 2025 года в размере 48 центов, что соответствует консенсус-прогнозу Zacks. Это положительно сравнивается с чистой прибылью на акцию в 47 центов годом ранее.

Результаты отражают рост чистой операционной прибыли (NOI) в сопоставимых магазинах и рост смешанной аренды в сопоставимых магазинах. Однако более низкая заполняемость несколько испортила результаты.

Общая выручка составила 685,3 миллиона долларов, превысив консенсус-прогноз Zacks в 677,1 миллиона долларов. Эта сумма также увеличилась на 4% по сравнению с прошлым годом.

Подробно о квартале

В течение четвертого квартала чистая выручка Invitation Homes в сопоставимых магазинах выросла на 1,7%, а операционные расходы в сопоставимых магазинах увеличились на 4% по сравнению с прошлым годом. В результате чистая операционная прибыль в сопоставимых магазинах улучшилась всего на 0,7% по сравнению с прошлым годом.

Invitation Homes наблюдала годовой рост арендной платы за продление в сопоставимых магазинах на 4,2% и снижение арендной платы за новые контракты в сопоставимых магазинах на 4,1%, что привело к росту смешанной аренды в сопоставимых магазинах на 1,8%.

Средняя заполняемость в сопоставимых магазинах составила 95,9%, что на 90 базисных пунктов ниже по сравнению с прошлым годом.

Активность в портфеле

В четвертом квартале 2025 года компания приобрела 368 полностью принадлежащих домов за около 123 миллиона долларов и 122 дома в своих совместных предприятиях за около 41 миллион долларов.

В тот же период компания продала 315 полностью принадлежащих домов на общую сумму около 138 миллионов долларов и 13 домов в своем совместном предприятии за общую сумму 6 миллионов долларов.

В январе 2026 года Invitation Homes приобрела Resibuilt Homes, ведущего девелопера в сфере аренды в быстрорастущих рынках Юго-Востока. Компания приобрела Resibuilt за контрактную цену 89 миллионов долларов и до 7,5 миллиона долларов в виде потенциальных выплат, основанных на результатах работы по строительству для третьих лиц.

Баланс

Invitation Homes завершила четвертый квартал 2025 года с общей ликвидностью 1,74 миллиарда долларов, включая неограниченные наличные средства и невостребованную кредитную линию.

Общий объем обеспеченного и необеспеченного долга составил 8,46 миллиарда долларов по состоянию на 31 декабря 2025 года, а соотношение чистого долга к скорректированному EBITDAre за последние 12 месяцев составило 5,3X.

Прогноз на 2026 год

Invitation Homes предоставила свой первоначальный прогноз на 2026 год.

Ожидается, что чистая прибыль на акцию составит от 1,90 до 1,98 доллара, со средней величиной 1,94 доллара. Прогноз на весь год основан на предположении о росте выручки в сопоставимых магазинах от 1,30% до 2,50% и увеличении расходов в сопоставимых магазинах на 3-4%. Ожидается, что чистая операционная прибыль в сопоставимых магазинах вырастет на 0,30% до 2%.

Как изменились прогнозы с тех пор?

Инвесторы стали свидетелями тенденции снижения оценок в течение последних двух месяцев.

Оценки VGM

На данный момент у Invitation Home низкий индекс роста F, хотя индекс моментума немного лучше с оценкой D. На той же линии акции имеют оценку D по стоимости, что ставит их в нижние 40% для инвесторов по стоимости.

В целом, у акций агрегированный индекс VGM составляет F. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот индекс должен вас заинтересовать.

Перспективы

Invitation Home имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акций в ближайшие месяцы.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подогревает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIA завтрашнего дня.

Один из менее известных производителей чипов занимает уникальную позицию для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на производстве полупроводниковых продуктов, которые не производят титаны, такие как NVIDIA. Он только начинает выходить на передний план, что как раз то место, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод