Почему акции Globe Life (GL) упали на 3.9% с момента последнего отчета о прибыли?

Прошел месяц с момента последнего отчета о доходах Globe Life (GL). За это время акции снизились примерно на 3,9%, что является худшим результатом по сравнению с S&P 500. Продолжится ли недавняя негативная тенденция перед следующим отчетом о доходах, или Globe Life готов к прорыву? Сначала давайте быстро рассмотрим его последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Globe Life Inc., прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

Прибыль Globe Life за 3-й квартал превысила ожидания на основе надежного андеррайтинга.

Чистая операционная прибыль Globe Life Inc. за третий квартал 2025 года составила $4.81 на акцию, что на 5.9% больше консенсус-прогноза Zacks. Чистая прибыль улучшилась на 38% по сравнению с прошлым годом, в основном благодаря росту доходов от андеррайтинга страхования.

За кулисами

Globe Life сообщил о совокупных доходах от страховых премий в размере $1.2 миллиарда, что на 5% больше по сравнению с прошлым годом. Этот рост был в основном обусловлен увеличением страховых премий от страхования жизни и здоровья. Чистый инвестиционный доход увеличился на 0.3% по сравнению с прошлым годом до $286 миллионов.

Компания сообщила об операционных доходах в размере $1.5 миллиарда, что на 4.1% больше по сравнению с тем же кварталом годом ранее. Улучшение было обусловлено ростом премий по страхованию жизни и здоровья, увеличением чистого инвестиционного дохода и других доходов. Выручка не дотянула до консенсус-прогноза Zacks на 0.1%. Избыточный инвестиционный доход, мера прибыльности, уменьшился на 7% по сравнению с прошлым годом до $38.6 миллионов.

Общий доход от андеррайтинга страхования увеличился на 30% по сравнению с прошлым годом до $503.1 миллионов. Увеличение произошло благодаря росту доходов от андеррайтинга страхования жизни и здоровья.

Административные расходы увеличились на 1.5% по сравнению с прошлым годом до $89.7 миллионов. Общие выплаты и расходы уменьшились на 3.9% по сравнению с прошлым годом до $1 миллиарда, в основном из-за снижения общих выплат страховым участникам.

Сегментные результаты

Доходы от страховых премий по страхованию жизни увеличились на 3% по сравнению с прошлым годом до $844.5 миллионов, благодаря увеличению премий, написанных такими распределительными каналами, как American Income и Liberty National. American Income и Liberty National выросли на 5% соответственно. Чистые продажи составили $150.5 миллионов, увеличившись на 2% по сравнению с прошлым годом. Маржа андеррайтинга увеличилась на 24% по сравнению с прошлым годом до $481.6 миллионов.

Доходы от страховых премий по страхованию здоровья возросли на 9% по сравнению с прошлым годом до $386.5 миллионов, что в основном было обусловлено ростом премий от United American, Family Heritage, American Income и Direct to Consumer. Чистые продажи в сфере здоровья увеличились на 21% по сравнению с прошлым годом до $71.42 миллионов. Маржа андеррайтинга увеличилась на 25% по сравнению с прошлым годом до $108.3 миллионов.

Финансовый отчет

Собственный капитал акционеров, исключая накопленный прочий совокупный доход (AOCI), по состоянию на 30 сентября 2025 года увеличился на 7.5% по сравнению с прошлым годом до $7.66 миллиарда.

По состоянию на 30 сентября 2025 года Globe Life сообщил о бухгалтерской стоимости на акцию, исключая AOCI, в размере $93.63, что на 11.5% больше по сравнению с прошлым годом. Операционная рентабельность собственного капитала, исключая AOCI, составила 16.6% за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2025 года, что на 130 базисных пунктов больше по сравнению с прошлым годом.

Globe Life выкупила акции на сумму $113 миллионов в отчетном квартале.

Прогнозы на 2025 и 2026 годы

GL прогнозирует чистую операционную прибыль в диапазоне от $14.40 до $14.60 за год, заканчивающийся 31 декабря 2025 года. На год, заканчивающийся 31 декабря 2026 года, GL ожидает чистую операционную прибыль на акцию в диапазоне от $14.60 до $15.30.

Как изменились прогнозы с тех пор?

С момента выхода отчета о доходах инвесторы стали свидетелями понижательной тенденции в новых прогнозах.

Оценка VGM

На данный момент Globe Life имеет неудовлетворительный балл роста D, с аналогичным баллом по динамике. Однако акция имеет оценку B по стоимости, что ставит ее во второй квинтиль для инвесторов, ориентированных на стоимость. В целом акция имеет совокупный балл VGM C. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.

Перспективы

Прогнозы по этой акции в целом имеют понижательную тенденцию, и величина этих пересмотров указывает на смещение вниз. Примечательно, что Globe Life имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акция покажет доходность на уровне рынка в ближайшие несколько месяцев.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1, которая может вырасти на +100% или больше в следующем году. Хотя не все выборы могут быть удачными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод