Почему акции Globe Life (GL) упали на 2,4% с момента последнего отчета о доходах?

Прошел месяц с момента последнего отчета о доходах Globe Life (GL). Акции потеряли примерно 2,4% за этот период, что хуже, чем S&P 500. Продолжится ли недавняя негативная тенденция перед следующим отчетом о доходах, или Globe Life готова к прорыву? Прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте быстро рассмотрим самый последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные факторы.

Доходы Globe Life за 4 квартал не соответствуют ожиданиям из-за более высоких расходов

Чистый операционный доход Globe Life Inc. за четвертый квартал 2025 года составил $3,39 на акцию, что на 1,4% ниже консенсус-прогноза Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 8% по сравнению с прошлым годом, в основном благодаря более высокому доходу от страхования.

За кулисами

Globe Life сообщила о совокупных поступлениях от премий в размере $1,2 миллиарда, что на 5% больше по сравнению с прошлым годом. Этот рост был в основном вызван увеличением премий по страхованию жизни и здоровья. Чистый инвестиционный доход остался относительно стабильным по сравнению с прошлым годом на уровне $281,4 миллиона.

Компания сообщила об операционных доходах в размере $1,5 миллиарда, что на 4% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Улучшение было обусловлено ростом премий по страхованию жизни и здоровья, а также увеличением прочих доходов. Выручка не достигла консенсус-прогноза Zacks на 0,7%. Избыточный инвестиционный доход, мера прибыльности, снизился на 20% по сравнению с прошлым годом до $30,8 миллиона.

Общий доход от страхования увеличился на 6% по сравнению с прошлым годом до $359,7 миллиона. Увеличение произошло благодаря более высокому доходу от страхования жизни и здоровья.

Административные расходы увеличились на 0,9% по сравнению с прошлым годом до $92,2 миллиона. Общие выплаты и расходы увеличились на 3,1% по сравнению с прошлым годом до $1,2 миллиарда, в основном из-за увеличения выплат по полисам, амортизации отложенных затрат на приобретение и комиссий, налогов на премии и неотложных затрат на приобретение.

Сегментные результаты

Поступления от премий по страхованию жизни увеличились на 3% по сравнению с прошлым годом до $849,6 миллиона, что было вызвано ростом премий, выписанных через каналы распределения, такие как American Income и Liberty National. American Income и Liberty National увеличились на 6% и 4% соответственно. Чистые продажи в размере $161,1 миллиона увеличились на 11% по сравнению с прошлым годом. Подписные маржи увеличились на 4% по сравнению с прошлым годом до $350,4 миллиона.

Поступления от премий по медицинскому страхованию увеличились на 9% по сравнению с прошлым годом до $392,3 миллиона, в основном благодаря более высоким премиям от United American, Family Heritage, American Income и Direct to Consumer. Чистые медицинские продажи увеличились на 71% по сравнению с прошлым годом до $125,7 миллиона. Подписные маржи увеличились на 9% по сравнению с прошлым годом до $98,9 миллиона.

Финансовое обновление

Капитал акционеров, исключая накопленный прочий совокупный доход (AOCI), на 31 декабря 2025 года увеличился на 5,6% по сравнению с прошлым годом до $7,75 миллиарда. На 31 декабря 2025 года Globe Life сообщила о бухгалтерской стоимости акции, исключая AOCI, в размере $96,16, что на 11,2% больше по сравнению с прошлым годом. Операционная рентабельность капитала, исключая AOCI, составила 16% за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2025 года, что на 90 базисных пунктов больше по сравнению с прошлым годом.

Globe Life выкупила акции на сумму $170 миллионов в отчетном квартале.

Прогноз на 2026 год

GL предполагает чистый операционный доход в диапазоне от $14,95 до $15,65 за год, заканчивающийся 31 декабря 2026 года, что выше предыдущего прогноза.

Как изменились прогнозы с тех пор?

Оказалось, что прогнозы в течение последнего месяца имели восходящую тенденцию.

Оценки VGM

На данный момент у Globe Life низкий балл роста F, однако ее балл импульса гораздо лучше — B. Следуя довольно похожему пути, акция получила балл A по стоимости, что помещает ее в верхние 20% для этой инвестиционной стратегии. В целом, акция имеет агрегатный VGM балл C. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — тот, который вам следует учитывать.

Перспективы

Прогнозы в целом имели восходящую тенденцию для акций, и величина этих пересмотров указывает на понижение. Не удивительно, что Globe Life имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Мы ожидаем выше среднего дохода от акций в ближайшие месяцы.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миян выделяет одну акцию, которая должна вырасти больше всего. Этот топовый выбор — малоизвестная компания в области спутниковых коммуникаций. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы становятся победителями, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Узнайте нашу топовую акцию и 4 других претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод