Почему акции Genuine Parts (GPC) упали на 16,7% с последнего отчета о прибылях?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о доходах Genuine Parts (GPC). Акции потеряли около 16,7% за этот период, что является худшим результатом по сравнению с S&P 500. Но инвесторы, безусловно, задаются вопросом, продолжится ли недавняя негативная тенденция перед следующим отчетом о доходах, или Genuine Parts ожидает прорыв? Прежде чем углубляться в то, как недавно отреагировали инвесторы и аналитики, давайте быстро рассмотрим последний отчет о доходах, чтобы лучше понять ключевые факторы.

Genuine Parts не дотянула до прогнозов по доходам за 4-й квартал

Genuine Parts сообщила о скорректированных доходах за четвертый квартал 2025 года в размере $1,55 на акцию, что ниже консенсус-прогноза Zacks в $1,79. Чистая прибыль снизилась по сравнению с доходом за аналогичный квартал прошлого года, который составил $1,61 на акцию.

Компания сообщила о чистых продажах в размере $6,01 миллиарда, что немного не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в $6,04 миллиарда, но выросло на 4,2% по сравнению с прошлым годом. Рост был обусловлен 1,7% вклада от сопоставимых продаж, 1,5% приростом от приобретений и 0,9% благоприятным влиянием валютных операций.

Genuine Parts объявила о планах разделиться на две независимые публичные компании, и сделка ожидается в первом квартале 2027 года. Одна из компаний будет состоять из ее группы автомобильных запчастей (Global Automotive), в то время как другая будет включать ее группу промышленных запчастей (Global Industrial).

В четвертом квартале 2025 года компания реорганизовала свою группу автомобильных запчастей на две отдельные бизнес-сегменты. Группа автомобильных запчастей Северной Америки (North America Automotive) теперь включает все автомобильные операции в США и Канаде, в то время как Международная группа автомобильных запчастей (International Automotive) охватывает автомобильные операции в Европе и Австралазии.

Сегментная производительность

Чистые продажи сегмента Северной Америки составили $2,33 миллиарда в отчетном квартале, увеличившись на 2,4% по сравнению с прошлым годом, благодаря росту сопоставимых продаж и выгодам от приобретений, частично компенсированным неблагоприятным влиянием других факторов. Тем не менее, продажи не дотянули до нашего прогноза в $2,44 миллиарда. Сопоставимые продажи сегмента выросли на 1,7% по сравнению с прошлым годом. EBITDA от данного сегмента снизилась на 14% до $129 миллионов. Маржа EBITDA составила 5,5%, снизившись на 110 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Чистые продажи Международного автомобильного сегмента составили $1,49 миллиарда в отчетном квартале, увеличившись на 6,4% по сравнению с прошлым годом благодаря благоприятному влиянию валюты, выгодам от приобретений, частично компенсированным снижением сопоставимых продаж. Продажи превысили наш прогноз в $1,42 миллиарда. Сопоставимые продажи сегмента снизились на 0,9% по сравнению с прошлым годом. EBITDA от данного сегмента снизилась на 4,3% до $129 миллионов. Маржа EBITDA составила 8,7%, снизившись на 100 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Чистые продажи сегмента промышленных запчастей возросли на 4,6% по сравнению с прошлым годом до $2,2 миллиарда, благодаря выгодам от приобретений, росту сопоставимых продаж и благоприятным валютным операциям. Продажи превысили наш прогноз в $2,18 миллиарда. Сопоставимые продажи сегмента выросли на 3,4% в отчетном квартале. EBITDA возросла на 8,7% до $295 миллионов, с маржей 13,4%, увеличившись на 50 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Финансовые показатели

На 31 декабря 2025 года у Genuine Parts было наличных и эквивалентов на сумму $477 миллионов, что ниже $480 миллионов на 31 декабря 2024 года. Долгосрочный долг составил $3,5 миллиарда на конец четвертого квартала.

Компания увеличила свой квартальный дивиденд на 3,2% до $1,0625 на обыкновенную акцию, который будет выплачен 2 апреля 2026 года акционерам, зарегистрированным на 6 марта 2026 года. Это означает 70-й подряд год, в который компания увеличивает свои годовые дивиденды, выплачиваемые акционерам.

Прогноз на 2026 год

На 2026 год Genuine Parts ожидает общий рост продаж на уровне 3-5,5%. Прогнозируемые продажи в Северной Америке теперь ожидаются в диапазоне 3-5%. Рост продаж в международной автомобильной сфере ожидается в диапазоне 3-6%. Ожидается, что рост продаж в индустриальном сегменте составит 3-6%.

Компания ожидает скорректированные доходы на акцию в диапазоне от $7,50 до $8,00. Операционный денежный поток ожидается в диапазоне от $1 до $1,2 миллиарда. Свободный денежный поток ожидается в диапазоне от $550 до $700 миллионов.

Как изменились прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы наблюдали за снижением свежих прогнозов.

Оценки VGM

В настоящее время у Genuine Parts средний балл роста C, такой же балл и по показателю импульса. По ценовой категории акция получила оценку B, что ставит ее в верхние 40% по этой инвестиционной стратегии. В целом, у акции агрегированный балл VGM B. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.

Перспективы

Прогнозы для акций в целом снижаются, и величина этих пересмотров указывает на их снижение. Интересно, что у Genuine Parts рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции покажут результат в соответствии с рынком в ближайшие несколько месяцев.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для накопления богатства в наше время.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно прямо сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет «7 лучших акций на следующие 30 дней». Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод