Почему акции F5 (FFIV) упали на 10,3% с последнего отчета о доходах?

Прошел уже месяц с последнего отчета о доходах F5 Networks (FFIV). За это время акции потеряли около 10,3%, что ниже показателей S&P 500. Но у инвесторов, безусловно, возникает вопрос: продолжится ли недавняя негативная тенденция перед следующим отчетом о доходах или F5 готов к прорыву? Сначала давайте быстро посмотрим на самый последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на F5, Inc., прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

F5 Q4: Доходы и прибыль превысили ожидания

F5 опубликовала результаты, превысившие ожидания, за четвертый квартал финансового 2025 года. FFIV сообщила о неконсолидированной прибыли на акцию (EPS) в размере $4.39, что на 10.86% превысило консенсус-прогноз Zacks и оказалось выше прогноза руководства, который составил $3.87-$3.99 (среднее значение $3.93). Чистая прибыль увеличилась на 19.6% по сравнению с прошлым годом.

Выручка F5 за четвертый квартал составила $810 миллионов, что на 2.22% превысило консенсус-прогноз. Выручка выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка также превысила прогноз руководства, который составил $780-$800 миллионов (среднее значение $790 миллионов).

Детали Q4 2025 для FFIV

Выручка от продаж продуктов (51.1% от общей выручки), которая включает подразделения Software и Systems, увеличилась на 15.6% по сравнению с прошлым годом и составила $414.1 миллиона. Наши оценки для выручки от сегмента продуктов составили $397.9 миллионов.

Этот рост в основном был обусловлен сильным увеличением на 42% по сравнению с прошлым годом в выручке от систем, которая составила $186 миллионов. Системы составили примерно 45% от общей выручки продуктов, что свидетельствует о продолжающемся спросе на обновление инфраструктуры. Наши оценки для выручки от систем составили $163.4 миллионов.

Подразделение Software также способствовало росту, с выручкой, увеличившейся на 0.3% по сравнению с прошлым годом, до $229 миллионов. Наши оценки для выручки от Software составили $234.5 миллионов.

Выручка от глобальных услуг (48.9% от общей выручки) выросла на 2% по сравнению с прошлым годом и составила $396 миллионов. Наши оценки для выручки от глобальных услуг составили $393.4 миллиона.

Неконсолидированная валовая прибыль увеличилась на 10.3% по сравнению с прошлым годом и составила $683 миллиона. Неконсолидированная валовая маржа за квартал составила 84.3%, что на 130 базисных пунктов выше, чем в аналогичном квартале прошлого года, который составил 83%. Неконсолидированная операционная прибыль увеличилась на 16.5% до $299.4 миллионов, в то время как маржа улучшилась на 260 базисных пунктов до 37%.

Баланс и денежный поток F5

F5 завершила сентябрьский квартал с наличными средствами и краткосрочными инвестициями в размере $1.36 миллиарда, что ниже $1.44 миллиарда в предыдущем квартале. Компания сгенерировала операционный денежный поток в размере $208 миллионов за отчетный квартал и $950 миллионов за весь финансовый 2025 год.

В четвертом финансовом квартале F5 выкупила акции на сумму $125 миллионов. В течение первых девяти месяцев финансового 2025 года компания выкупила акции на сумму $502 миллиона.

F5 Начинает руководство по Q1 и FY26

На первый квартал финансового 2026 года F5 ожидает выручку в диапазоне от $730 миллионов до $780 миллионов. Компания прогнозирует неконсолидированную EPS в диапазоне от $3.35 до $3.85 (среднее значение $3.60) для первого квартала финансового 2026 года.

F5 ожидает, что выручка за финансовый 2026 год вырастет в среднем на одноцифровое число. Неконсолидированная EPS прогнозируется в диапазоне от $14.50 до $15.50.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы наблюдали downward trend в пересмотре оценок. Консенсус-прогноз изменился на -13.23% в результате этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время у F5 отличный балл по росту A, хотя он значительно отстает по баллу за моментум C. Однако акция имеет балл F по стоимости, что ставит ее в нижние 20% квинтиля для этой инвестиционной стратегии. В целом, акция имеет агрегированный VGM балл D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — то, что вам следует учитывать.

Перспектива

Оценки в целом имеют тенденцию к снижению для акции, и величина этих пересмотров указывает на снижение. Неудивительно, что F5 имеет ранг Zacks #5 (Сильная продажа). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акции в ближайшие несколько месяцев.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на раннем этапе. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую сферу нашей жизни.

Инвесторы, которые приобрели акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность огромных прибыли. Но стремительный рост акций в "первой волне" акций ИИ может скоро подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks по ИИ Взрыв 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к ИИ Взрыв 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод