Почему акции e.l.f. Beauty упали на 40% в 2025 году

Ключевые моменты

e.l.f. Beauty наблюдает замедление органического роста выручки.

Компания только что совершила дорогое приобретение, финансируемое за счет долгов.

Акции все еще торгуются по премиальной оценке прибыли, несмотря на значительное падение.

Акции e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) упали на 39,4% в 2025 году, согласно данным S&P Global Market Intelligence. Косметическая компания, ориентированная на массовый рынок с более низкими ценами, сделала приобретение в этом году, но наблюдает замедление роста при премиальном коэффициенте прибыли, что является рецептом плохой производительности акций.

Акции сейчас упали на 60% от исторического максимума. Вот почему акции e.l.f. Beauty снова упали в 2025 году.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Замедление роста выручки в индустрии красоты

На протяжении многих лет e.l.f. Beauty занимала долю рынка в категориях красоты, таких как блеск для губ, макияж и подводка для глаз, что приводило к впечатляющему росту выручки. В 2025 году этот рост начал стагнировать.

Компания приобрела стартап Rhode, который принесет $200 миллионов выручки в 2026 финансовом году, что приведет к общему росту компании на 18%-20%. Однако, если исключить неорганичные продажи от приобретений, выручка ожидается на уровне всего 3%-4% в этом финансовом году, что является значительным замедлением по сравнению с недавними кварталами. Вот почему акции e.l.f. Beauty начали падать.

В то же время валовая маржа e.l.f. Beauty снизилась с 68% до 66%, что указывает на необходимость предоставления скидок на запасы для стимулирования продаж, еще один негативный знак для бизнеса. С акциями, начинающими год с премиальным коэффициентом цена/прибыль (P/E) в 75, не удивительно, что в прошлом году акции пострадали. Замедление роста выручки при премиальном коэффициенте P/E — это рецепт катастрофы.

Покупать акции e.l.f. Beauty на спаде?

Несмотря на то, что выручка выросла на 14% в прошлом квартале — часть из которой неорганичная — операционная прибыль e.l.f. Beauty снизилась до скромных $7,7 миллиона, так как компания потратила больше денег на маркетинг. Это еще один плохой знак для бизнеса.

Снижение прибыли на фоне замедления роста выручки означает, что коэффициент P/E e.l.f. Beauty все еще торгуется по премиальной цене 62, даже после этого значительного падения цен на акции. Это вызывает беспокойство в оценке из-за замедляющегося органического роста выручки компании.

Более того, e.l.f. Beauty взяла на себя $600 миллионов долга для финансирования приобретения Rhode за $1 миллиард. С чуть более чем $100 миллионов свободного денежного потока, компании потребуется много времени, чтобы погасить этот долг.

Сложив все вместе, акции e.l.f. Beauty не выглядят как сильный кандидат для покупки на спаде сегодня.

Следует ли вам сейчас покупать акции e.l.f. Beauty?

Прежде чем покупать акции e.l.f. Beauty, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и e.l.f. Beauty не вошла в этот список. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести фантастическую прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $482,451!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,133,229!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает 197% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 11 января 2026 года.

Бретт Шафер не имеет позиций в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в e.l.f. Beauty и рекомендует ее. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод