Почему акции Doximity сегодня упали

Ключевые моменты

Темпы роста продаж Doximity замедлились до 10% в третьем квартале, а чистая прибыль снизилась.

Что еще хуже, компания прогнозирует рост продаж всего на 4% в следующем квартале.

Тем не менее, при оценке в 17 раз превышающей свободный денежный поток, стоимость Doximity является самой низкой за всю историю, и акции выглядят многообещающе.

Акции Doximity (NYSE: DOCS) — ведущей цифровой платформы для медицинских специалистов — упали на 24% по состоянию на 11:00 по восточному времени в пятницу после того, как компания опубликовала отчёт о доходах за третий квартал в четверг днем. Выручка и прибыль на акцию превысили ожидания Уолл-стрит, но прогноз руководства по росту выручки на 4% в четвертом квартале резко снизил акции. Темпы роста продаж Doximity замедлились с 23% в третьем квартале прошлого года до 10% в третьем квартале этого года, поэтому консервативный прогноз на предстоящий квартал действительно испугал рынки. Усугубило ситуацию снижение чистой прибыли с $75 миллионов в третьем квартале 2025 года до $62 миллионов в этом году, так как расходы на маркетинг выросли на 27%, а компания активно инвестировала в свою инфраструктуру ИИ.

Тем не менее, я считаю, что долгосрочная инвестиционная стратегия Doximity остается в силе. Большая часть волатильности этого квартала связана с краткосрочными проблемами. Например, фармацевтические компании являются одними из крупнейших клиентов Doximity, так как они рекламируются через компанию. Эти фармацевтические компании продолжают сталкиваться с отраслевыми проблемами, и 16 из 20 крупнейших фармацевтических компаний недавно подписали соглашения о наилучших условиях, что привело к задержкам в бронировании услуг Doximity, пока они ждали прояснения ситуации. Эта задержка выглядит плохо сейчас, но член совета директоров Тим Кабрал подчеркнул, что это всего лишь сдвиг по времени, объяснив: "Это очевидно по темпам роста бронирований фармацевтических компаний в январе, которые являются лучшими с момента нашего выхода на биржу." Замедление продаж в третьем и четвертом кварталах не должно восприниматься как признак долгосрочной проблемы.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые Nvidia и Intel.

Также, хотя расходы на ИИ в настоящее время являются негативным фактором для финансов Doximity, темпы его внедрения выглядят многообещающе. Более 100 ведущих медицинских учреждений США начали использовать ИИ-продукты Doximity, включая более 300,000 назначающих врачей в третьем квартале. Тем не менее, Doximity не включила никаких доходов от ИИ в свой прогноз. Поскольку компания полностью запустит и монетизирует свой коммерческий пакет ИИ позже в этом году, темпы роста и маржи могут улучшиться. В настоящее время торговля осуществляется всего по 17-кратному свободному денежному потоку — при этом 85% врачей в США и две трети помощников врачей и медсестер используют Doximity — компания остается многообещающим ростовым активом, и я планирую вскоре увеличить свою долю.

Стоит ли сейчас покупать акции Doximity?

Прежде чем покупать акции Doximity, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и Doximity не вошла в этот список. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $436,126!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,053,659!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 885% — это выдающееся превышение по сравнению с 192% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 6 февраля 2026 года.

Josh Kohn-Lindquist имеет акции Doximity. Motley Fool имеет позиции в Doximity и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод