Почему акции Datadog (DDOG) выросли на 0,1% с момента последнего отчета о доходах?

Прошел месяц с момента последнего отчета о доходах Datadog (DDOG). За это время акции прибавили около 0.1%, опередив S&P 500. Продолжится ли недавняя положительная тенденция перед следующим отчетом о доходах, или Datadog ждёт откат? Прежде чем углубиться в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время, давайте быстро взглянем на последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные факторы.

Datadog: доходы и прибыль за 4-й квартал превысили прогнозы, оба показателя увеличились по сравнению с предыдущим годом.

Datadog сообщил о не-GAAP прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере 59 центов, что на 20.4% больше, чем в аналогичном квартале прошлого года, и превысило консенсус-прогноз Zacks на 7.27%.

Чистые доходы компании составили $953.19 миллионов, что на 29.2% больше по сравнению с прошлым годом и превысило консенсус-прогноз на 4.22%.

Детали Q4 для DDOG

Компания завершила четвертый квартал с 32,700 клиентами, увеличившись с примерно 30,000 в аналогичном периоде прошлого года.

В рассматриваемом квартале у Datadog было 4,310 клиентов с годовым уровнем дохода (ARR) в $100,000 или более, увеличившись с примерно 3,610 в аналогичном квартале прошлого года. Эти клиенты генерировали около 90% от общего ARR.

Кроме того, компания сообщила о 603 клиентах с ARR в $1 миллион или более, что представляет собой увеличение на 30.5% по сравнению с 462 в аналогичном периоде прошлого года.

На конец четвертого квартала 84% клиентов использовали два или более продукта, увеличившись с 83% в аналогичном периоде прошлого года. Кроме того, 55% клиентов использовали четыре или более продукта, увеличившись с 50% в аналогичном квартале прошлого года. Более того, 33% клиентов использовали шесть или более продуктов, увеличившись с 26% годом ранее, в то время как 18% использовали восемь или более продуктов, увеличившись с 12% в квартале прошлого года. Datadog сообщил о коэффициенте удержания чистых доходов за последние 12 месяцев в размере примерно 120% в четвертом квартале, увеличившись с диапазона высоких 110% в квартале прошлого года.

Операционные детали DDOG

В четвертом квартале не-GAAP валовая прибыль увеличилась на 28.8% по сравнению с прошлым годом, достигнув $776.3 миллионов. Скорректированная валовая маржа Datadog снизилась на 100 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 81%.

Расходы на исследования и разработки увеличились на 32.5% по сравнению с прошлым годом до $280.3 миллионов. Расходы на исследования и разработки как процент от доходов увеличились на 70 базисных пунктов до 29.4%.

Расходы на продажи и маркетинг выросли на 26.5% по сравнению с прошлым годом до $219.1 миллионов. Расходы на продажи и маркетинг как процент от доходов снизились на 50 базисных пунктов до 23%.

Общие и административные расходы увеличились на 21% по сравнению с прошлым годом, достигнув $46.8 миллионов в отчётном квартале. Общие и административные расходы как процент от доходов снизились на 30 базисных пунктов до 4.9%.

Datadog сообщил о не-GAAP операционной прибыли в размере $230.1 миллионов, что на 28.4% больше по сравнению с прошлым годом. Однако его не-GAAP операционная маржа в 24% осталась на уровне прошлого года.

Баланс и денежный поток Datadog

На 31 декабря 2025 года у Datadog были наличные средства, эквиваленты денежных средств и рыночные ценные бумаги в размере $4.5 миллиардов по сравнению с $4.1 миллиардов на 30 сентября 2025 года. Операционный денежный поток составил $327 миллионов в отчетном квартале, увеличившись с $251 миллионов, сообщенных в предыдущем квартале. Свободный денежный поток за квартал составил $291 миллионов по сравнению с $214 миллионов в предыдущем квартале, с маржей свободного денежного потока 30.5%.

Прогноз Datadog на первый квартал 2026 года и финансовый год 2026

На первый квартал 2026 года Datadog ожидает доходы в диапазоне от $951 до $961 миллионов. Не-GAAP EPS ожидается в диапазоне от 49 до 51 цента. Не-GAAP операционная прибыль ожидается в диапазоне от $195 до $205 миллионов.

На финансовый год 2026 Datadog ожидает доходы в диапазоне от $4.06 миллиардов до $4.10 миллиардов. Не-GAAP EPS прогнозируется в диапазоне от $2.08 до $2.16. Не-GAAP операционная прибыль ожидается в диапазоне от $840 до $880 миллионов.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы стали свидетелями снижения свежих прогнозов.

Консенсус-прогноз изменился на -23.43% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время Datadog имеет отличный балл по росту A, хотя значительно отстает по баллу за моментум с F. Следуя тому же курсу, акция имеет оценку F по стоимости, что ставит её в самый низкий квинтиль для инвесторов в стоимости.

В целом, акция имеет агрегированный VGM балл D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — тот, который вам следует учитывать.

Перспективы

Прогнозы в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и величина этих пересмотров указывает на нисходящий сдвиг. Примечательно, что у Datadog рейтинг Zacks #3 (удержание). Мы ожидаем, что акции покажут доходность в пределах нормы в следующие несколько месяцев.

Производительность игрока в отрасли

Datadog принадлежит к отрасли программного обеспечения в интернете Zacks. Еще одна акция из той же отрасли, F5 Networks (FFIV), выросла на 2.4% за последний месяц. Прошел более месяца с тех пор, как компания опубликовала результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года.

F5 сообщила о доходах в размере $822.47 миллионов в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение на +7.3% по сравнению с прошлым годом. EPS за тот же период составила $4.45, что по сравнению с $3.84 годом ранее.

Для текущего квартала ожидается, что F5 опубликует прибыль в размере $3.44 на акцию, что указывает на изменение на +0.6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks изменился на -0.3% за последние 30 дней.

Общее направление и величина пересмотров прогнозов переводят к рейтингу Zacks #3 (удержание) для F5. Также акция имеет VGM балл C.

Zacks называет #1 акцию в секторе полупроводников

Эта незаметная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие гиганты, как NVIDIA, не производят. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что как раз то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод