Почему акции Credit Suisse, Horizon Bancorp и First Foundation падают на этой неделе

Что случилось

Акции нескольких банковских компаний испытывали трудности на этой неделе после того, как банки сообщили о своих результатах прибыли за третий квартал за год.

По состоянию на закрытие рынка в четверг акции крупного швейцарского банка Credit Suisse (NYSE: CS) упали почти на 19% за неделю, согласно данным, предоставленным S&P Global Market Intelligence.

Между тем, акции Horizon Bancorp из Индианы (NASDAQ: HBNC) упали на 18,5%, в то время как акции First Foundation из Далласа (NASDAQ: FFWM) завершили четверг падением на 11,4%.

Многие банки отчитались о доходах за последние несколько недель, но одна из самых громких банковских историй была связана с Credit Suisse, который, наряду со своими доходами, предоставил инвесторам обновленную информацию о своих широкомасштабных планах реструктуризации.

Credit Suisse действительно испытывал трудности в последние годы, поскольку крупные скандалы, такие как связь банка с Archegos Capital и Greensill Capital, привели к миллиардным убыткам и заставили инвесторов усомниться в суждениях банка. В настоящее время банк торгуется по цене менее 23% от его материальной балансовой стоимости, или ликвидационной стоимости, что является минимальной ценой.

Сегодня утром руководство, наряду с сообщением об убытке в размере более 4 миллиардов долларов в третьем квартале, объявило о планах радикальной реструктуризации своего инвестиционного банка. Бизнес рынков будет объединен в более крупную банковскую франшизу, а затем бизнес рынков капитала и консалтинга будет объединен в собственное подразделение под названием CS First Boston, которое является брендом банка Credit Suisse, приобретенного в 1990 году. Наконец, будет создано подразделение по высвобождению капитала, призванное помочь банку выйти из определенных бизнесов и значительно снизить риски, связанные с секьюритизированными продуктами.

Credit Suisse также планирует сократить расходы примерно на 15% в период до 2025 года и привлечь 4 миллиарда долларов свежего капитала для проведения преобразований, часть из которых поступит от Национального банка Саудовской Аравии.

Horizon сообщила о разводненной прибыли на акцию в размере 0,55 доллара при общей выручке более 63,5 миллионов долларов, что не соответствует оценкам прибыли. В течение квартала выручка от кредитования и операций с ценными бумагами банка не смогла вырасти в достаточной степени, чтобы компенсировать более высокие затраты на финансирование, что привело к сокращению маржи. Расходы также выросли в течение квартала, хотя кредит оставался необычайно чистым.

First Foundation, с другой стороны, сообщила о доходах, которые соответствовали оценкам, в то время как выручка превзошла оценки. Тем не менее, руководство ожидает, что рост кредитования в ближайшей перспективе замедлится, поскольку в настоящее время у банка больше кредитов, чем депозитов прямо сейчас, а депозиты cos

Источник nasdaq.com, автоматический перевод