Почему акции Cardlytics сегодня упали на 33%

В ходе одной из худших торговых сессий на фондовом рынке за все время акции Cardlytics (NASDAQ: CDLX) действительно упали во вторник. Инвесторы агрессивно распродавали акции компании, вплоть до того, что акции специалиста по цифровой рекламе потеряли почти 33% своей стоимости. Причиной повсеместного недовольства стала новая попытка привлечения капитала.

Новый выпуск облигаций с целью привлечения не менее 150 миллионов долларов

Перед открытием рынка во вторник Cardlytics объявила, что размещает конвертируемые старшие облигации на сумму 150 миллионов долларов со сроком погашения 1 апреля 2029 года. Компания также намерена предоставить андеррайтерам выпуска опцион на коллективную покупку облигаций дополнительно на сумму до 22,5 миллионов долларов.

Проценты по облигациям будут выплачиваться раз в полгода до погашения, и если они не будут конвертированы. Cardlytics не указала процентную ставку и не предоставила условий, при которых банкноты могут быть конвертированы их владельцами, что, вероятно, является одной из причин резко негативной реакции инвесторов.

Компания заявила, что будет использовать вырученные от выпуска средства для выкупа части существующего выпуска конвертируемых старших облигаций. Срок погашения этих ценных бумаг наступает в 2025 году, а процентная ставка составляет 1%. Cardlytics добавила, что намерена использовать часть или все оставшиеся средства на "общекорпоративные цели". Они включают финансирование оборотных средств и капитальных затрат.

В любом случае это тяжелое бремя

Как это часто бывает при относительно крупномасштабных усилиях по привлечению капитала, инвесторы Cardlytics, несомненно, были напуганы потенциальным размыванием. Если большая часть банкнот в конечном итоге будет конвертирована, новый капитал будет довольно разводняющим - на данный момент рыночная капитализация Cardlytics составляет менее 600 миллионов долларов. И если эта эмиссия не будет конвертирована в какой-либо существенной степени, общий долг компании составит более 266 миллионов долларов (по состоянию на конец 2023 года).

Стоит ли вам инвестировать 1000 долларов в Cardlytics прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Cardlytics, подумайте вот о чем:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, по их мнению, 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас ... и Cardlytics не была одной из них. 10 акций, которые попали под сокращение, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Stock Advisor предоставляет инвесторам простой в использовании план успеха, включая рекомендации по формированию портфеля, регулярные обновления от аналитиков и выбор двух новых акций каждый месяц. Сервис Stock Advisor более чем втрое увеличил доходность S&P 500 с 2002 года*.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 25 марта 2024 года

Эрик Фолькман имеет n

Источник nasdaq.com, автоматический перевод