Почему акции Cactus (WHD) упали на 5,3% с момента последнего отчета о прибыли?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях Cactus, Inc. (WHD). За это время акции потеряли около 5.3%, но все же обогнали S&P 500. Продолжится ли недавний негативный тренд до следующего отчета о прибылях или Cactus ожидает прорыв? Сначала давайте быстро рассмотрим последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Cactus, Inc., прежде чем погрузиться в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время.

Cactus Q4: Прибыль превысила оценки на фоне роста доходов от контроля давления

Cactus, Inc. сообщила о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 65 центов на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 58 центов. Прибыль снизилась по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года, который составил 71 цент. Общие доходы за квартал составили 261 миллион долларов, превысив консенсус-прогноз Zacks в 251 миллион долларов. Доходы снизились по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года в 272 миллиона долларов. Лучшие результаты квартала были в основном обусловлены увеличением продаж бурового оборудования и ростом арендного дохода в сегменте контроля давления. Более низкие уровни активности клиентов повлияли на сегмент Spoolable Technologies, частично компенсировав положительные результаты.

Сегменты бизнеса

После завершения приобретения FlexSteel Cactus начала отчитываться по двум бизнес-сегментам — контроль давления и Spoolable Technologies. Сегмент контроля давления сгенерировал доходы в размере 178.4 миллиона долларов, увеличившись по сравнению с 176.7 миллиона долларов, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года. Сегмент benefited от увеличения продукции, продаваемой на одну установку, что привело к росту доходов от продукции. Сегмент также получил выгоду от увеличения арендного дохода, обусловленного повышением активности клиентов. Этот показатель превысил наш прогноз в 169 миллионов долларов. Скорректированная EBITDA сегмента контроля давления составила 59.2 миллиона долларов, снизившись с 61.5 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Зафиксированный показатель был выше нашего прогноза в 52.3 миллиона долларов. Доходы от сегмента Spoolable Technologies составили 84.2 миллиона долларов, снизившись с 96.1 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Этот показатель превысил наш прогноз в 82.2 миллиона долларов. Сегмент пострадал от более низких уровней активности клиентов в квартале. Скорректированная EBITDA для Spoolable Technologies составила 31 миллион долларов, снизившись с 35 миллионов долларов годом ранее. Этот показатель превысил наш прогноз в 28 миллионов долларов.

Капитальные расходы и денежные потоки

Чистые капитальные расходы Cactus за квартал составили 4.3 миллиона долларов. Операционный денежный поток составил 72.3 миллиона долларов за четвертый квартал.

Балансовый отчет

На конец четвертого квартала 2025 года у Cactus было наличных средств и эквивалентов на сумму 123.6 миллиона долларов. У компании не было непогашенной банковской задолженности по состоянию на 31 декабря 2025 года.

Перспективы

WHD ожидает, что количество буровых установок на суше в США в первом квартале 2026 года останется относительно стабильным по сравнению с четвертым кварталом 2025 года. По итогам 2026 года WHD по-прежнему прогнозирует, что чистые капитальные расходы будут в диапазоне 40-50 миллионов долларов.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы стали свидетелями downward тренда в свежих прогнозах. Консенсус-прогноз изменился на -5.69% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время Cactus имеет неудовлетворительный балл роста D, однако его балл импульса значительно лучше — B. Следуя аналогичному пути, акция имеет оценку C по стоимости, что ставит ее в середину 20% для инвесторов по стоимости. В целом, акция имеет агрегированный балл VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — то, что должно вас заинтересовать.

Перспективы

Прогнозы в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и величина этих пересмотров указывает на нисходящий тренд. Неудивительно, что Cactus имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акции в ближайшие несколько месяцев.

Результаты игрока в отрасли

Cactus является частью отрасли Zacks Oil and Gas - Integrated - United States. За последний месяц Occidental Petroleum (OXY), акция из той же отрасли, выросла на 25.1%. Компания представила свои результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года, более месяца назад. Occidental сообщила о доходах в размере 5.42 миллиарда долларов в последнем отчете, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на -20.7%. EPS в размере 0.31 доллара за тот же период по сравнению с 0.80 доллара годом ранее. Ожидается, что Occidental опубликует прибыль в размере 0.44 доллара на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на -49.4%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на +91.3%. Общая направленность и величина пересмотров прогнозов переводят Occidental в рейтинг Zacks #3 (Держать). Кроме того, акция имеет балл VGM B.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Спешите — вы все еще можете рано войти в наш список из 10 лучших тикеров на 2026 год. Выбрано директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель был поразительно и последовательно успешным. С момента создания в 2012 году и по ноябрь 2025 года Топ-10 акций Zacks выросли на +2530.8%, что более чем в 4 раза превышает +570.3% S&P 500. Шераз проанализировал 4400 компаний, охватываемых рейтингом Zacks, и выбрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете оказаться среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод