Почему акции Brinker International (EAT) выросли на 0,6% с момента последнего отчета о доходах?

Прошел месяц с момента последнего отчета о прибылях Brinker International (EAT). Акции за это время прибавили около 0,6%, что ниже показателя S&P 500. Продолжится ли недавняя позитивная тенденция перед следующим отчетом о прибылях, или же Brinker International ожидает коррекции? Сначала давайте быстро рассмотрим его самый последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Brinker International, Inc., прежде чем углубиться в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время.

Прибыль и выручка Brinker за 4 квартал превысили прогнозы

Brinker сообщил результаты четвертого квартала финансового 2025 года, при этом как прибыль, так и выручка превысили консенсус-прогноз Zacks и также увеличились по сравнению с прошлым годом. Выручка превысила консенсус-прогноз уже шестой квартал подряд.

Результаты Chili's стали катализатором квартальных результатов компании. В рассматриваемом квартале сопоставимые продажи Chili's увеличились на 24%, опередив более динамичный сектор ресторанов на 1890 базисных пунктов. Рост был обусловлен сильными маркетинговыми идеями, упрощенными позициями в меню и увеличением трафика. Brinker питает надежды на будущее и имеет солидные планы по поддержанию этого импульса в предстоящем году.

Тем временем в Maggiano's происходит смена руководства. Хотя уже достигнуты некоторые успехи в упрощении меню и улучшении рецептов, еще есть возможность применить некоторые успешные стратегии восстановления Chili’s в Maggiano’s. Ключевым фактором возрождения Chili’s стало сосредоточение на основных элементах, которые изначально сделали бренд великим, и поиск способов сделать эти сильные стороны актуальными для современных клиентов.

Обсуждение прибыли и выручки EAT за 4 квартал

В рассматриваемом квартале Brinker сообщил скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере $2,49, что превышает консенсус-прогноз Zacks в $2,43. В прошлом году в этом квартале компания сообщила о скорректированной EPS в размере $1,61.

В четвертом финансовом квартале общая выручка составила $1,461.9 миллиарда, превысив консенсус-прогноз в $1,411 миллиарда. Выручка увеличилась на 21% по сравнению с прошлым годом.

Сегментная производительность EAT

В четвертом финансовом квартале выручка сегмента Chili's выросла на 24% по сравнению с прошлым годом и составила $1,339.6 миллиарда. Рост был обусловлен увеличением потока клиентов, поддержанным новыми позициями в меню и рекламой, ориентированной на ценовую доступность, в то время как операционные изменения способствовали повторным визитам. Наша модель предсказала выручку сегмента в $1,289.3 миллиарда.

Расходы на рестораны Chili's (в процентах от продаж компании) в четвертом финансовом квартале составили 81,8% по сравнению с 84,9% в прошлом году. Этот рост был поддержан рычагом продаж. Однако увеличенные почасовые затраты на труд, бонусы и зарплаты управляющих, реклама, неблагоприятная структура меню и другие расходы на рестораны частично компенсировали это.

Сопоставимые показатели сегмента, принадлежащего компании, выросли на 23,7% в четвертом финансовом квартале по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года. Трафик в ресторанах Chili's, принадлежащих компании, увеличился на 16,3% по сравнению с прошлым годом в рассматриваемом квартале. Этот показатель вырос на 5,9% в предыдущем квартале.

В Chili’s сопоставимые показатели (включая рестораны, принадлежащие компании и франчайзинговые) увеличились на 23,2% по сравнению с прошлым годом, в то время как в аналогичном периоде прошлого года рост составил 14,5%.

Выручка Maggiano’s в четвертом финансовом квартале сократилась на 1,2% по сравнению с прошлым годом и составила $122,3 миллиона. Продажи в Maggiano's упали в основном из-за низких сопоставимых продаж ресторанов, вызванных меньшим количеством клиентов, что частично было компенсировано ценами на меню. Сопоставимые показатели в сегменте упали на 0,4% по сравнению с прошлым годом. Наша модель предсказала выручку сегмента в $126,1 миллиона.

Трафик в рассматриваемом квартале упал на 8,9% по сравнению с прошлым годом, что совпадает с снижением в предыдущем квартале.

Расходы на рестораны Maggiano's (в процентах от продаж компании) в четвертом финансовом квартале составили 86,7% по сравнению с 84% годом ранее. Снижение было вызвано неблагоприятной структурой меню и компенсациями работникам, частично компенсированными увеличением благоприятного ценообразования на меню.

Операционные результаты за 4 квартал

В рассматриваемом квартале общие операционные затраты и расходы EAT составили $1,32 миллиарда по сравнению с $1,14 миллиарда, сообщенными в аналогичном квартале годом ранее. Скорректированная операционная маржа ресторанов, в процентах от продаж компании, составила 17,8% по сравнению с 15,2%, сообщенными в предыдущем квартале. Наша прогнозная оценка составила 9,9%.

Скорректированный EBITDA в четвертом финансовом квартале составил $212,4 миллиона по сравнению с $141,8 миллиона, сообщенными в аналогичном квартале годом ранее. Наша прогнозная оценка составила $194 миллиона.

Баланс

На 25 июня 2025 года денежные средства и их эквиваленты Brinker составили $64,6 миллиона по сравнению с $15,1 миллиона на 26 июня 2024 года. На 25 июня 2025 года долгосрочный долг составил $426 миллионов по сравнению с $786,3 миллиона на 26 июня 2024 года.

Прогноз EAT на 2026 финансовый год

В финансовом 2026 году руководство ожидает общую выручку в диапазоне $5,60-$5,70 миллиарда. Капитальные затраты ожидаются в диапазоне $270-$290 миллионов. EAT прогнозирует скорректированную разводненную EPS на финансовый 2026 год в диапазоне $9,90-$10,50.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

Оказалось, что свежие прогнозы за последний месяц увеличились. Консенсус-прогноз изменился на 10,83% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время Brinker International имеет высокий балл роста A, хотя немного отстает по баллу импульса с B. По аналогичному пути акции имеют балл A по ценности, что помещает их в топ-20% для инвесторов в стоимость. В целом, акции имеют агрегированный VGM балл A. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл будет интересен.

Перспективы

Прогнозы для акций увеличивались, и величина этих пересмотров выглядит многообещающе. Замечательно, что Brinker International имеет ранг Zacks #3 (Удержать). Мы ожидаем, что акции покажут средний результат в ближайшие несколько месяцев.

Производительность игрока в отрасли

Brinker International является частью отрасли ресторанов Zacks Retail - Restaurants. За последний месяц акции Yum Brands (YUM), компании из той же отрасли, выросли на 1,6%. Компания опубликовала свои результаты за квартал, завершившийся в июне 2025 года, более месяца назад.

Yum сообщила о выручке в размере $1,93 миллиарда в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение на +9,6% по сравнению с прошлым годом. EPS в размере $1,44 за тот же период по сравнению с $1,35 годом ранее.

В текущем квартале ожидается, что Yum опубликует прибыль в размере $1,46 на акцию, что указывает на изменение на +6,6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks изменился на -0,3% за последние 30 дней.

Общее направление и величина пересмотров прогнозов приводят к рангу Zacks #3 (Удержать) для Yum. Кроме того, акции имеют VGM балл D.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или больше в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большая часть акций в этом отчете остается вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня, посмотрите на эти 5 потенциальных успехов >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод