Почему акции Badger Meter снова падают сегодня
Ключевые моменты
Badger Meter увеличила продажи и свободный денежный поток на 11% и 19% в 2025 году.
Однако ее показатели за четвертый квартал оказались несколько слабее, и рынок обеспокоен замедлением роста продаж.
После того как Badger заключила крупнейшую сделку в своей истории, CEO Бокхорст считает, что в 2026 году нас ждет поворот к лучшему.
Акции ведущего поставщика управления водными ресурсами и передовой инфраструктуры учета (AMI) Badger Meter (NYSE: BMI) упали на 10% к 11 утра по восточному времени в среду после публикации квартальных финансовых результатов компании. За полный год выручка, прибыль на акцию (EPS) и свободный денежный поток (FCF) увеличились на 11%, 13% и 19% соответственно. Тем не менее, продажи Badger Meter выросли всего на 8% в четвертом квартале — и лишь на 2% на органической основе — что не соответствовало прогнозам Уолл-стрит и стало причиной сегодняшнего падения. В результате акции теперь упали примерно на 30% за последний год, включая сегодняшнее снижение.
Является ли Badger Meter падающим ножом или уцененной покупкой?
Я вполне понимаю реакцию рынка сегодня. Продажи Badger Meter в четвертом квартале составили 221 миллион долларов, что на 11 миллионов долларов меньше ожиданий. Этот разрыв довольно значителен. Тем не менее, я бы утверждал, что многие вещи идут правильно в операционном плане для Badger Meter:
группы продолжают улучшаться по мере того, как компания переходит на технологические решения
Smart Cover (приобретение Badger в 2025 году) увеличила продажи на 25% в 2025 году
заключила крупнейшую сделку в истории компании для проекта в Пуэрто-Рико, который начнется в 2026 году
Продажи программного обеспечения как услуги выросли на 27% и теперь составляют почти 10% от общей выручки
Что касается лучшего, Генеральный директор Кеннет Бокхорст объяснил, что дела должны улучшиться со временем, заявив:
Вторая половина 2025 года включала в себя сосредоточенную смесь завершения проектов AMI под ключ, в результате чего рост базовой выручки оказался ниже нашего пятилетнего прогноза. Смотрим вперед, мы ожидаем, что эта динамика сохранится в первой половине 2026 года, пока несколько одобренных проектов не начнут многолетние развертывания под ключ.
После того как компания торговалась в среднем по 43 раза FCF за последние пять лет — её оценка, вероятно, была немного завышена — Badger Meter упала и теперь торгуется по очень разумной цене в 26 раз FCF. Я покупал и буду продолжать покупать Badger Meter в 2026 году, и я считаю, что она остается отличным долгосрочным активом, так как она обновляет устаревшую водную инфраструктуру мира.
Стоит ли сейчас покупать акции Badger Meter?
Прежде чем покупать акции Badger Meter, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Badger Meter не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 461,527 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,155,666 долларов!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 950% — что значительно превышает 197% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor на 28 января 2026 года.
Джош Кон-Линдквист имеет позиции в Badger Meter. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод