Почему акции Arch Capital (ACGL) выросли на 10,5% с момента последнего отчета о доходах?

Прошел примерно месяц с момента последнего отчета о доходах Arch Capital Group (ACGL). За это время акции выросли примерно на 10.5%, что превысило показатели S&P 500. Но инвесторы, должно быть, задаются вопросом, продолжится ли положительная тенденция до следующего отчета о доходах или Arch Capital ожидает откат? Для начала давайте быстро рассмотрим последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Arch Capital Group Ltd., прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

Arch Capital Q3 Earnings Beat, Revenues Miss Estimates

Arch Capital Group Ltd. сообщил о операционном доходе за третий квартал 2025 года в размере $2.77 на акцию, что на 26.5% превышает консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 39.2% по сравнению с предыдущим годом. Квартальные результаты ACGL benefited от роста премий в сегменте страхования, улучшения чистого инвестиционного дохода и не слишком активной катастрофической обстановки.

За кулисами

Валовые страховые премии уменьшились на 0.6% по сравнению с предыдущим годом до $5.4 миллиарда.

Чистые страховые премии уменьшились на 2.1% по сравнению с предыдущим годом до $4 миллиарда на фоне роста валовых премий в сегменте страхования.

Чистый инвестиционный доход до налогообложения увеличился на 2.3% по сравнению с предыдущим годом до $408 миллионов. Увеличение было обусловлено ростом средних инвестированных активов, частично благодаря сильным операционным денежным потокам. Консенсус-прогноз Zacks составлял $413.5 миллиона. Наш прогноз составлял $416.4 миллиона.

Операционные доходы составили $4.7 миллиарда, увеличившись на 7.8% по сравнению с предыдущим годом, что было обусловлено ростом чистых премий, чистого инвестиционного дохода и других доходов. Однако доходы не достигли консенсус-прогноза Zacks, недополучив 0.6%.

Чистые убытки от катастроф за текущий год до налогообложения для страховых и перестраховочных сегментов компании, за вычетом перестраховочных и восстановительных премий, составили $72 миллиона. Подписной доход Arch Capital увеличился на 61.9% по сравнению с предыдущим годом до $871 миллиона. Комбинированное соотношение, процент премий, выплаченных в виде убытков и расходов, улучшилось на 680 базисных пунктов (bps) до 79.8. Консенсус-прогноз Zacks составлял 84.

Сегментальные результаты

Страхование: Валовые страховые премии увеличились на 9.7% по сравнению с предыдущим годом до $2.6 миллиарда. Чистые страховые премии выросли на 7.3% по сравнению с предыдущим годом до $2 миллиардов, в основном благодаря бизнесу, связанному с приобретением MCE. Наш прогноз составлял $1.9 миллиарда. Подписной доход составил $129 миллионов, что на 7.5% больше, чем в прошлом году. Наш прогноз составлял $199.9 миллиона. Комбинированное соотношение ухудшилось на 30 bps до 93.4. Консенсус-прогноз Zacks составлял 94.5.

Перестрахование: Валовые страховые премии уменьшились на 9% по сравнению с предыдущим годом до $2.5 миллиарда. Чистые страховые премии уменьшились на 10.7% по сравнению с предыдущим годом до $1.7 миллиарда, в основном из-за влияния двух сделок в прошлом квартале в специализированной линии бизнеса и низкого уровня восстановительных премий в отчетном квартале. Наш прогноз составлял $2.2 миллиарда. Подписной доход составил $482 миллиона, увеличившись на 223.5% по сравнению с предыдущим годом. Комбинированное соотношение улучшилось на 1620 bps по сравнению с предыдущим годом до 76.1. Консенсус-прогноз Zacks составлял 81.57.

Ипотека: Валовые страховые премии уменьшились на 2.7% по сравнению с предыдущим годом до $330 миллионов. Чистые страховые премии уменьшились на 2.8% по сравнению с предыдущим годом до $274 миллионов и отразили более низкий объем ежемесячных и единовременных премий в США. Наш прогноз составлял $271.3 миллиона. Подписной доход уменьшился на 3.3% по сравнению с предыдущим годом до $260 миллионов. Комбинированное соотношение ухудшилось на 130 bps до 13.5. Консенсус-прогноз Zacks составлял 23.22.

Финансовое обновление

Arch Capital завершил квартал с наличными в размере $1.1 миллиарда, что на 8.6% больше по сравнению с концом 2024 года. Долг составил $2.7 миллиарда на 30 сентября 2025 года и остался на уровне конца 2024 года. На 30 сентября 2025 года балансовая стоимость на акцию составила $62.32, увеличившись на 17.3% по сравнению с уровнем конца 2024 года.

Годовая операционная доходность на средний обычный капитал увеличилась на 70 bps по сравнению с предыдущим годом до 18.5%. Денежные потоки от операций составили $2.2 миллиарда, увеличившись на 8.3% по сравнению с предыдущим годом. ACGL выкупил акции на сумму $732 миллиона в третьем квартале 2025 года.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы стали свидетелями роста в пересмотрах прогнозов.

VGM Scores

В настоящее время у Arch Capital средний балл роста C, однако его балл по импульсу немного лучше — B. Сравнительно аналогичный путь, акции имеют балл A по стоимости, что помещает их в верхние 20% для этой инвестиционной стратегии.

В целом, акции имеют агрегированный VGM Score A. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — тот, который вам следует учитывать.

Прогнозы для акций имеют восходящую тенденцию, и величина этих пересмотров выглядит многообещающе. Неудивительно, что у Arch Capital рейтинг Zacks #2 (Покупка). Мы ожидаем, что акции принесут выше среднего дохода в следующие несколько месяцев.

Производительность игрока в отрасли

Arch Capital принадлежит к отрасли страхования - имущество и случайности Zacks. Другие акции из той же отрасли, W.R. Berkley (WRB), выросли на 7.3% за последний месяц. Прошел более месяца с тех пор, как компания сообщила о результатах за квартал, закончившийся в сентябре 2025 года.

W.R. Berkley сообщил о доходах в размере $3.69 миллиарда в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение на +8.2% по сравнению с предыдущим годом. EPS составил $1.10 за тот же период по сравнению с $0.93 годом ранее.

Ожидается, что W.R. Berkley опубликует прибыль в размере $1.12 на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение на -0.9% по сравнению с предыдущим годом. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на -1.1%.

Общая направленность и величина пересмотров прогнозов приводят к рейтингу Zacks #3 (Держать) для W.R. Berkley. Также акции имеют VGM Score B.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от 2-й волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в игру рано. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые приобрели акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли.

Но ракетный взлет в "первой волне" акций ИИ может скоро закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся под радаром, которые могут вскоре стать сияющими звездами следующего шага вперед в ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод