Почему акции Analog Devices (ADI) упали на 10.1% с последнего отчета о прибылях?

Прошел примерно месяц с последнего отчета о доходах компании Analog Devices (ADI). За это время акции потеряли около 10,1%, уступив S&P 500. Однако инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли негативная тенденция перед следующим отчетом о доходах, или Analog Devices готова к прорыву? Прежде чем углубиться в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время, давайте быстро рассмотрим последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные факторы.

Прибыль Analog Devices за 1 квартал превысила ожидания, доходы увеличились по сравнению с прошлым годом

Analog Devices сообщила о не-GAAP прибыли за первый квартал финансового 2026 года в размере $2,46 на акцию, что на 6,5% превысило консенсус-прогноз Zacks. В прошлом году компания сообщила о прибыли в $1,63 на акцию.

Доходы Analog Devices за первый квартал финансового 2026 года составили $3,16 миллиарда, что на 1,3% больше консенсус-прогноза Zacks. Выручка увеличилась на 30% по сравнению с доходами за аналогичный квартал прошлого года, которые составили $2,42 миллиарда.

Детали Q1 Analog Devices

Промышленный сектор: Доходы из этого сегмента составили $1,49 миллиарда, что составляет 47% от общих доходов и отражает рост на 38% по сравнению с прошлым годом.

Автомобильный сектор: Доходы составили $794,4 миллиона (или 25% от общего дохода), увеличившись на 8% по сравнению с прошлым годом.

Телекоммуникации: Доходы составили $476,8 миллиона, что составляет 15% от общих доходов и увеличилось на 63% по сравнению с прошлым годом.

Потребительский сектор: Сегмент принес $399,8 миллиона (или 13% от доходов), что на 27% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Скорректированная валовая маржа увеличилась на 240 базисных пунктов до 71,2%, в то время как скорректированная операционная маржа составила 45,5%, увеличившись на 500 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Баланс и денежные потоки ADI

По состоянию на 31 января 2026 года, наличные средства и эквиваленты составили примерно $2,91 миллиарда, увеличившись с $2,5 миллиарда на 1 ноября 2025 года. Компания также владела $1,14 миллиарда в краткосрочных инвестициях в течение первого квартала. Долгосрочные обязательства составили $7,24 миллиарда по сравнению с $8,15 миллиарда на конец предыдущего квартала.

Analog Devices сгенерировала $1,37 миллиарда в операционном денежном потоке и $1,26 миллиарда в свободном денежном потоке в течение первого квартала финансового 2026 года.

В первом квартале финансового года компания вернула акционерам $1 миллиард, включая $484 миллиона в виде дивидендов и $516 миллионов в выкупах акций.

ADI начинает прогноз на 2 квартал финансового 2026 года

На второй квартал финансового 2026 года руководство ожидает доходов в размере $3,5 миллиарда (+/- $100 миллионов). Компания прогнозирует отчетную операционную маржу примерно 36,4% (+/-150 базисных пунктов) и скорректированную операционную маржу около 47,5% (+/-100 базисных пунктов). Ожидаемая отчетная прибыль составит $2,19 (+/-$0,15) на акцию, в то время как скорректированная прибыль ожидается на уровне $2,88 (+/-$0,15) на акцию.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

В течение последнего месяца инвесторы стали свидетелями восходящей тенденции в пересмотре прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на 18,34% из-за этих изменений.

Оценки VGM

На данный момент у Analog Devices хороший балл по росту B, а также такой же балл по моментуму. Однако акции получили оценку D по стоимости, что ставит их в нижние 40% для этой инвестиционной стратегии. В целом, у акций есть агрегированный балл VGM C. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — то, что должно вас интересовать.

Перспективы

Прогнозы для акций имеют восходящую тенденцию, и величина этих пересмотров выглядит многообещающе. Неудивительно, что у Analog Devices рейтинг Zacks #2 (Покупать). Мы ожидаем выше среднего дохода от акций в ближайшие несколько месяцев.

#1 акций полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые гиганты, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, и именно там вам следует быть.

Посмотреть эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод