Почему акции Alkermes (ALKS) упали на 2,6% с момента последнего отчета о доходах?

Прошел месяц с момента последнего отчета о доходах Alkermes (ALKS). Акции потеряли около 2,6% за этот период, что лучше, чем S&P 500. Продолжится ли недавняя негативная тенденция до следующего выпуска отчетности, или Alkermes готова к прорыву? Сначала давайте быстро рассмотрим последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Alkermes plc, прежде чем перейти к реакциям инвесторов и аналитиков в последнее время.

Прибыль и выручка Alkermes за 4 квартал превзошли ожидания

Alkermes сообщила о скорректированной прибыли от продолжающихся операций в размере 46 центов на акцию за четвертый квартал 2025 года, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 43 цента. В аналогичном квартале прошлого года компания зафиксировала прибыль в размере 1,04 доллара на акцию. Тем не менее, исключая определенные специальные позиции и расходы, компания сообщила о прибыли от продолжающихся операций в размере 29 центов на акцию в четвертом квартале по сравнению с 88 центами, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года.

Общая выручка Alkermes за четвертый квартал составила 384,5 миллиона долларов, что на 10,6% меньше, чем в аналогичном квартале прошлого года, из-за снижения выручки от производства и роялти. Тем не менее, выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в 380 миллионов долларов.

Детали квартала

Alkermes получает выручку от чистых продаж своих собственных продуктов — Vivitrol (зависимость от алкоголя и опиоидов), Aristada (шизофрения) и Lybalvi (шизофрения и биполярное расстройство I типа). Этот показатель также включает выручку от производства и/или роялти на чистые продажи продуктов, коммерциализированных партнерами.

Продажи портфеля собственных продуктов выросли на 2,5% в годовом исчислении до 315,5 миллиона долларов в четвертом квартале, благодаря сильному спросу на Lybalvi. Продажи собственных продуктов соответствовали ориентиру управления в диапазоне 300-320 миллионов долларов.

Продажи Vivitrol снизились на 7,5% в годовом исчислении до 124,1 миллиона долларов в отчетном квартале. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в 122 миллиона долларов. Продажи Aristada увеличились на 0,6% в годовом исчислении до 97,2 миллиона долларов. Этот показатель также превысил консенсус-прогноз Zacks в 94 миллиона долларов. Lybalvi принесла выручку в 94,1 миллиона долларов, что на 22,2% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, благодаря увеличению общего количества рецептов. Продажи соответствовали консенсус-прогнозу Zacks. Общее количество рецептов на Lybalvi увеличилось на 25% в годовом исчислении в квартале.

Общая выручка от производства и роялти снизилась примерно на 43,4% в годовом исчислении до 69,1 миллиона долларов. Выручка от производства и роялти от препарата Biogen для лечения рассеянного склероза Vumerity составила 27,6 миллиона долларов. Выручка от роялти на Xeplion и некоторые продукты Invega составила 31,3 миллиона долларов в четвертом квартале.

Расходы на научные исследования и разработки составили 93 миллиона долларов, увеличившись на 59,8% в годовом исчислении, в основном из-за увеличения затрат, связанных с продолжающимися исследованиями кандидата в линейке продуктов alixorexton. Расходы на сбыт, общие и административные расходы составили 187,2 миллиона долларов, увеличившись на 27,3% в годовом исчислении.

На 31 декабря 2025 года Alkermes имела денежные средства и их эквиваленты в размере 1,32 миллиарда долларов по сравнению с 1,14 миллиарда долларов на 30 сентября 2025 года.

Прогноз на 2026 год

Компания ожидает общую выручку в диапазоне 1,73-1,84 миллиарда долларов на 2026 год. По словам руководства, общая выручка, как ожидается, будет в основном обусловлена чистыми продажами собственных продуктов, которые должны составить в диапазоне 1,52-1,60 миллиарда долларов в 2026 году. Чистые продажи Vivitrol ожидаются в диапазоне 460-480 миллионов долларов, в то время как продажи Aristada ожидаются в диапазоне 365-385 миллионов долларов. Чистые продажи Lybalvi ожидаются в диапазоне 380-400 миллионов долларов. Чистые продажи недавно приобретенного препарата для лечения расстройств сна Lumryz ожидаются в диапазоне 315-335 миллионов долларов в 2026 году. Расходы на научные исследования и разработки прогнозируются в диапазоне 445-485 миллионов долларов. Продажи, общие и административные расходы прогнозируются в диапазоне 890-930 миллионов долларов. Компания ожидает скорректированный EBITDA в диапазоне 370-410 миллионов долларов.

Как менялись оценки с тех пор?

Инвесторы стали свидетелями нисходящей тенденции в пересмотрах оценок за последние два месяца.

Оценки VGM

В настоящее время у Alkermes хороший показатель роста B, хотя он немного отстает по показателю момента с C. Находясь на несколько похожем пути, акции имеют оценку D по стоимости, что помещает их в нижние 40% по этой инвестиционной стратегии. В целом, акции имеют совокупный VGM Score B. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, эта оценка — то, что должно вас заинтересовать.

Перспективы

Alkermes имеет рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акций в ближайшие несколько месяцев.

Результаты игрока в отрасли

Alkermes является частью отрасли Zacks Medical - Biomedical and Genetics. За последний месяц Moderna (MRNA), акция из той же отрасли, выросла на 3,6%. Компания опубликовала свои результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года, более месяца назад. Moderna сообщила о выручке в 678 миллионов долларов за последний отчетный квартал, что представляет собой изменение в годовом исчислении -29,8%. EPS в -2,11 доллара за тот же период по сравнению с -2,50 доллара годом ранее. Moderna ожидает убыток в размере 2,03 доллара на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение в годовом исчислении +19,4%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на +0%. Общая направленность и величина пересмотров оценок переводят Moderna в рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Также акции имеют оценку VGM C.

Только что выпущено: 10 лучших акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь — вы все еще можете рано войти в наш список из 10 лучших тикеров на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель был удивительно и последовательно успешным. С момента создания в 2012 году по ноябрь 2025 года 10 лучших акций Zacks выросли на +2530,8%, более чем в ЧЕТЫРЕ РАЗА превысив +570,3% S&P 500. Шераз просмотрел 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и отобрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые 10 лучших акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод