Почему акции Agilent (A) упали на 6,2% с последнего отчета о доходах?

Прошел месяц с момента последнего отчета о прибыли Agilent Technologies (A). Акции потеряли около 6,2% за этот период, что лучше, чем S&P 500. Продолжится ли недавняя негативная тенденция перед следующим отчетом о прибыли, или Agilent на пути к прорыву? Давайте сначала быстро рассмотрим последний отчет о прибыли, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Agilent Technologies, Inc., прежде чем перейти к реакции инвесторов и аналитиков в последнее время.

Agilent Q1: Прибыль ниже ожиданий, доходы увеличились по сравнению с прошлым годом

Agilent Technologies сообщила о прибыли за первый квартал фискального 2026 года в размере $1,36 на акцию, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks на 0,52%. Этот показатель увеличился на 3,8% по сравнению с прошлым годом.

Доходы составили $1,8 миллиарда, превысив консенсус-прогноз Zacks на 0,27%. Выручка увеличилась на 7% по отчетным данным и на 4,4% на основе основных показателей (исключая приобретения и продажи активов) по сравнению с прошлым годом.

Детали доходов Agilent за Q1

Компания работает через три сегмента отчетности: группа рынков наук о жизни и диагностики (“LDG”), группа Agilent CrossLab (“ACG”) и группа прикладных рынков (“AMG”).

LDG: Сегмент принес $679 миллионов и составил 37,8% от общего дохода компании. Это представляет собой увеличение на 5% по отчетным данным и на 3% по основным показателям по сравнению с прошлым годом.

ACG: Доходы сегмента составили $758 миллионов, что составило 42,2% от общего дохода. Выручка увеличилась на 9% по отчетным данным и на 6% по основным показателям по сравнению с прошлым годом.

AMG: Доходы увеличились на 7% по сравнению с прошлым годом до $361 миллиона по отчетным данным и на 4% по основным показателям, составив оставшиеся 20,1% от общего дохода.

Операционные результаты Agilent за Q1

За первый квартал фискального 2026 года валовая маржа сегмента LDG сократилась на 230 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом до 50,5%. Валовая маржа ACG снизилась на 90 б.п. по сравнению с прошлым годом до 55,2%, в то время как валовая маржа AMG сократилась на 70 б.п. по сравнению с прошлым годом до 56,5%.

Расходы на исследования и разработки (R&D) по стандартам non-GAAP составили $117 миллионов, увеличившись на 4,5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Расходы на продажи, общие и административные нужды (SG&A) по стандартам non-GAAP возросли до $406 миллионов, что на 5,2% больше, чем в аналогичном квартале прошлого года.

В процентах от доходов расходы R&D снизились на 20 б.п. по сравнению с прошлым годом до 6,5%, в то время как расходы SG&A снизились на 40 б.п. по сравнению с прошлым годом до 22,6%.

Неподконтрольная маржа операционной прибыли на уровне 24,6% за первый квартал фискального года сократилась на 50 б.п. по сравнению с прошлым годом.

По сегментам, операционная маржа LDG снизилась на 200 б.п. по сравнению с прошлым годом до 16,1%. Операционная маржа ACG снизилась на 10 б.п. по сравнению с прошлым годом до 31,7%. Тем временем, операционная маржа AMG сократилась на 90 б.п. по сравнению с прошлым годом до 25,8%.

Детали баланса A

На 31 января 2026 года наличные средства и их эквиваленты Agilent составили $1,75 миллиарда, по сравнению с $1,78 миллиарда на 31 октября 2025 года.

Долгосрочные обязательства составили $3,05 миллиарда на 31 января 2026 года, не изменившись с предыдущего квартала.

Прогноз Agilent на Q2 и FY26

На второй квартал фискального 2026 года Agilent ожидает доходы в диапазоне $1,79-$1,82 миллиарда, что указывает на рост на 7%-9% по отчетным данным и на 4%-5,5% по основным показателям. Ожидаемая прибыль по стандартам non-GAAP составит от $1,39 до $1,42 на акцию.

На фискальный 2026 год Agilent ожидает доходы в диапазоне от $7,3 миллиарда до $7,5 миллиарда, что подразумевает увеличение на 5,5-7,5% по отчетным данным и на 4-6% по основным показателям. Компания ожидает прибыль по стандартам non-GAAP в диапазоне от $5,90 до $6,04 на акцию.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

С момента публикации отчета о прибыли инвесторы наблюдали стабильную тенденцию в пересмотре прогнозов.

Оценки VGM

В настоящее время у Agilent средний балл роста C, хотя он немного отстает в оценке по моменту с D. На аналогичном уровне, акции имеют оценку C по стоимости, что помещает их в средние 20% для инвесторов в ценности.

В целом, акция имеет агрегированный VGM балл C. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл является тем, на который вам следует обратить внимание.

Перспективы

Agilent имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем нормальной доходности от акций в ближайшие месяцы.

Результаты игрока в отрасли

Agilent принадлежит к индустрии медицинских продуктов Zacks. Еще одна акция из той же отрасли, Bio-Rad Laboratories (BIO), выросла на 0,5% за последний месяц. Прошел более месяца с тех пор, как компания опубликовала результаты за квартал, закончившийся в декабре 2025 года.

Bio-Rad сообщила о доходах в размере $693,2 миллиона в последнем отчете, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на +3,9%. EPS в размере $2,51 за тот же период по сравнению с $2,90 годом ранее.

Ожидается, что Bio-Rad опубликует прибыль в размере $2,77 на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на +9,1%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на -0,7%.

Bio-Rad имеет рейтинг Zacks #4 (Продавать) на основе общего направления и величины пересмотров прогнозов. Кроме того, акция имеет VGM балл D.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поспешите – вы все еще можете первыми ознакомиться с нашими 10 топовыми акциями на 2026 год. Подобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель был удивительно и последовательно успешен.

С момента своего создания в 2012 году до ноября 2025 года, Топ-10 акций Zacks выросли на +2530,8%, более чем в четыре раза превысив +570,3% S&P 500.

Шераз провел анализ 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и подобрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые топ-10 акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод