Почему акции Agilent (A) упали на 12% с момента последнего отчета о доходах?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о доходах Agilent Technologies (A). За это время акции потеряли около 12%, что хуже, чем S&P 500. Продолжится ли негативный тренд до следующего отчета о доходах, или Agilent готова к прорыву? Сначала давайте быстро рассмотрим ее последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Agilent Technologies, Inc., прежде чем мы перейдем к тому, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

Agilent Q4: доходы соответствуют ожиданиям, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом

Agilent Technologies сообщила о доходах за четвертый квартал финансового 2025 года в размере $1.59 на акцию, что соответствует консенсус-прогнозу Zacks. Эта цифра увеличилась на 8.9% по сравнению с прошлым годом. Выручка составила $1.86 миллиарда, превысив консенсус-прогноз Zacks на 1.49%. Выручка увеличилась на 9.4% по отчетным данным и на 7.2% на основе основных показателей (исключая приобретения и продажи) по сравнению с прошлым годом.

Подробности выручки Agilent за Q4

Компания работает через три отчетных сегмента: Группа рынков наук о жизни и диагностики (“LDG”), Группа Agilent CrossLab (“ACG”) и Группа прикладных рынков (“AMG”).

LDG: Сегмент принес $755 миллионов и составил 40.6% от общей выручки компании. Это представляет собой увеличение на 15% по отчетным данным и на 11% на основе основных показателей по сравнению с прошлым годом.

ACG: Выручка сегмента составила $755 миллионов, что также составило 40.6% от общей выручки. Выручка увеличилась на 7% по отчетным данным и на 6% на основе основных показателей по сравнению с прошлым годом.

AMG: Выручка увеличилась на 4% по сравнению с прошлым годом до $351 миллиона по отчетным данным и на 3% на основе основных показателей, составив оставшиеся 18.9% от общей выручки.

Операционные результаты Agilent за Q4

За четвертый квартал финансового 2025 года валовая маржа сегмента LDG сократилась на 90 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом до 52.9%. Валовая маржа ACG уменьшилась на 140 б.п. по сравнению с прошлым годом до 54.9%, в то время как валовая маржа AMG снизилась на 40 б.п. по сравнению с прошлым годом до 54.6%.

Расходы на исследования и разработки (R&D) по не-GAAP составили $116 миллионов, увеличившись на 6.4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Расходы на продажу, общие и административные (SG&A) по не-GAAP возросли до $386 миллионов, что на 6.6% выше, чем в аналогичном квартале прошлого года.

В процентах от выручки расходы на исследования и разработки упали на 20 б.п. по сравнению с прошлым годом до 6.2%, в то время как расходы на продажу, общие и административные снизились на 50 б.п. по сравнению с прошлым годом до 20.7%.

Не-GAAP операционная маржа 27.1% за четвертый квартал финансового года сократилась на 30 б.п. по сравнению с прошлым годом. По сегментам, операционная маржа LDG увеличилась на 130 б.п. по сравнению с прошлым годом до 22.7%. Операционная маржа ACG упала на 130 б.п. по сравнению с прошлым годом до 32.5%. Тем временем, операционная маржа AMG сократилась на 70 б.п. по сравнению с прошлым годом до 24.7%.

Детали баланса A

По состоянию на 31 октября 2025 года денежные средства и их эквиваленты Agilent составили $1.78 миллиарда, увеличившись с $1.54 миллиарда на 31 июля 2025 года. Долгосрочный долг составил $3.05 миллиарда на 31 октября 2025 года по сравнению с $3.35 миллиарда на 31 июля 2025 года.

Прогноз Agilent на Q1 и финансовый 2026 год

На первый квартал финансового 2026 года Agilent ожидает выручку в диапазоне $1.79-$1.82 миллиарда, что указывает на рост на 6% до 8% по отчетным данным и на 4% до 6% на основе основных показателей. Ожидается, что не-GAAP доходы составят от $1.35 до $1.38 на акцию.

На финансовый 2026 год Agilent ожидает выручку в диапазоне от $7.3 миллиарда до $7.4 миллиарда, что подразумевает увеличение на 5-7% по отчетным данным и на 4-6% на основе основных показателей. Компания ожидает не-GAAP доходы от $5.86 до $6.00 на акцию.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

Оказывается, новые прогнозы в течение последнего месяца имели тенденцию к снижению.

Оценки VGM

На данный момент у Agilent средний балл роста C, хотя она значительно отстает по показателю импульса с оценкой F. Тем не менее, акции получили оценку C по стоимости, что помещает их в средние 20% для инвесторов в стоимость. В целом акции имеют агрегированный VGM балл D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.

Перспективы

Прогнозы для акций в целом имели тенденцию к снижению, и масштаб этих пересмотров указывает на нисходящий сдвиг. Примечательно, что Agilent имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем доходность акций в соответствии с рынком в ближайшие несколько месяцев.

Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год

Хотите узнать о наших 10 лучших выборах на весь 2026 год заранее? История показывает, что их результаты могут быть сенсационными.

С 2012 года (когда наш директор по исследованиям Шераз Мьян взял на себя ответственность за портфель) по ноябрь 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на +2530.8%, более чем в ЧЕТЫРЕ РАЗА превысив +570.3% S&P 500.

Сейчас Шераз просматривает 4400 компаний, чтобы выбрать 10 лучших тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите свой шанс получить эти акции, когда они будут представлены 5 января.

Будьте первыми в новом списке 10 лучших акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод