Почему Acadia (ACAD) вырос на 22,6% с момента последнего отчета о прибылях?

Прошел примерно месяц с последнего отчета о прибылях Acadia Pharmaceuticals (ACAD). За это время акции выросли примерно на 22,6%, превысив индекс S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли позитивная динамика до следующего отчета о прибылях, или Acadia ожидает коррекция? Прежде чем мы углубимся в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время, давайте быстро взглянем на последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять важные факторы.

Прибыль Acadia за 3 квартал превзошла ожидания, Nuplazid и Daybue способствовали росту выручки по сравнению с прошлым годом. Acadia сообщила о прибыли за третий квартал 2025 года в размере 26 центов на акцию (без учета единовременной налоговой выгоды), что превысило консенсус-прогноз Zacks в 14 центов. В аналогичном квартале прошлого года компания сообщила о прибыли в 20 центов на акцию.

С учетом налоговой выгоды, признанной в результате единовременного воздействия Закона One Big Beautiful Bill, компания сообщила о прибыли в 42 цента на акцию за третий квартал 2025 года по сравнению с прибылью в 20 центов на акцию, зарегистрированной в аналогичном квартале прошлого года. Acadia зафиксировала общую выручку в размере 278,6 миллиона долларов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 274 миллиона долларов. Чистая выручка ACAD от продаж включает доходы от продажи Nuplazid и Daybue.

Общая выручка увеличилась на 11% по сравнению с прошлым годом благодаря вкладу Daybue и продолжающемуся росту доли рынка Nuplazid.

Прибыль Acadia за 3 квартал в деталях. Выручка от Nuplazid увеличилась на 12% по сравнению с прошлым годом до 177,5 миллиона долларов в третьем квартале 2025 года, что было обусловлено в основном ростом объемов и увеличением средней чистой цены продажи. Продажи Nuplazid превысили консенсус-прогноз Zacks в 173 миллиона долларов, а также нашу модельную оценку в 169,1 миллиона долларов.

Daybue зафиксировала чистую выручку от продаж в размере 101,1 миллиона долларов в третьем квартале, что на 11% больше по сравнению с прошлым годом, благодаря росту объема продаж препарата, так как Acadia поставляла его большему числу уникальных пациентов. Указанная цифра была немного выше консенсус-прогноза Zacks в 101 миллион долларов, но ниже нашей модельной оценки в 103,5 миллиона долларов.

Расходы на исследования и разработки (R&D) составили 87,8 миллиона долларов, увеличившись на 31,8% по сравнению с прошлым годом из-за высоких затрат, связанных с клиническими исследованиями, и увеличения расходов на персонал.

Расходы на продажу, общие и административные (SG&A) составили 133,4 миллиона долларов, практически не изменившись по сравнению с прошлым годом. Acadia имела наличные средства, эквиваленты наличных и инвестиции на сумму 847 миллионов долларов по состоянию на 30 сентября 2025 года, по сравнению с 762 миллионами долларов на 30 июня 2025 года.

Обновленный финансовый прогноз Acadia на 2025 год. Acadia теперь ожидает общую выручку в диапазоне 1,070-1,095 миллиарда долларов по сравнению с ранее прогнозируемым диапазоном 1,045-1,095 миллиарда долларов. Чистые продажи Nuplazid теперь ожидаются в диапазоне 685-695 миллионов долларов в 2025 году, что выше предыдущего прогноза в 665-690 миллионов долларов. Продажи Daybue теперь ожидаются в диапазоне от 385 миллионов до 400 миллионов долларов по сравнению с предыдущим диапазоном 380-405 миллионов долларов.

Расходы на исследования и разработки в 2025 году теперь прогнозируются в диапазоне 335-345 миллионов долларов против предыдущего ожидания в 330-350 миллионов долларов. Расходы SG&A теперь ожидаются в диапазоне от 540 миллионов до 555 миллионов долларов по сравнению с ранее прогнозируемыми 535 миллионами и 565 миллионами долларов. Обновленный прогноз включает выручку от чистых продаж продуктов в Соединенных Штатах и программы поставок для именованных пациентов на рынках за пределами США.

Как изменились прогнозы с тех пор? За последний месяц инвесторы наблюдали за растущей тенденцией новых прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на 6,49% в результате этих изменений.

Оценки VGM. В настоящее время Acadia имеет отличный балл по росту A, хотя отстает по баллу по импульсу с D. По аналогичному пути, акции имеют оценку C по стоимости, что помещает их в средние 20% для инвесторов в стоимость. В целом, акции имеют общий агрегированный VGM Score B. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл будет интересен вам.

Перспективы. Прогнозы в целом имеют тенденцию к росту для акций, и величина этих пересмотров выглядит многообещающе. Особенно стоит отметить, что Acadia имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции покажут результат на уровне рынка в ближайшие несколько месяцев.

Результаты игрока в отрасли. Acadia относится к отрасли медицинских - биомедицинских и генетических технологий Zacks. Другие акции из этой же отрасли, Illumina (ILMN), за последний месяц выросли на 5,7%. Прошло более месяца с тех пор, как компания представила результаты за квартал, завершившийся в сентябре 2025 года.

Illumina сообщила о выручке в размере 1,08 миллиарда долларов в последний отчетный квартал, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на +0,4%. EPS в размере 1,34 доллара за тот же период по сравнению с 1,14 доллара годом ранее.

В текущем квартале ожидается, что Illumina опубликует прибыль в размере 1,22 доллара на акцию, что указывает на изменение на +41,9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks изменился на +0,5% за последние 30 дней.

Общее направление и величина пересмотров прогнозов переводят Illumina в ранг Zacks #1 (Сильная покупка). Кроме того, акции имеют VGM Score B.

Акции квантовых вычислений готовы к росту. Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к наиболее значительным возможностям накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малознакомых акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно прямо сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод