Победитель дня: Страховка "Гусиная голова" (GSHD)
Акции Goosehead Insurance GSHD, занявшие 5-е место в рейтинге Zacks (сильные продажи) и ставшие фаворитами дня, возможно, следует избегать из-за их завышенной оценки и неадекватного баланса.
В то время как рост Goosehead был впечатляющим с момента выхода на биржу в 2018 году, GSHD выглядит слишком дорогой - более 100 долларов за акцию. Это особенно актуально с учетом более масштабных отраслевых рисков на ключевых рынках, таких как Лос-Анджелес.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Лесные пожары в Калифорнии и балансовый отчет
Несмотря на то, что в последние годы маржа андеррайтинга была очень благоприятной для компаний по имущественному страхованию, страхованию от несчастных случаев и многолинейному страхованию (в условиях более высокой инфляции), трагические лесные пожары в Лос-Анджелесе привели к большому количеству претензий и увеличению финансовой нагрузки на страховщиков.
Примечательно, что Goosehead также осуществляет свою деятельность в Сан-Диего и Сакраменто, в то время как другие более мелкие страховые компании свернули свою деятельность или вообще покинули калифорнийский рынок.
Такие давние страховые гиганты, как Progressive (PRG), должны быть в состоянии поддерживать свою деятельность и оставаться относительно незатронутыми, но инвесторам следует помнить о новых компаниях, таких как Goosehead, которые более уязвимы к росту издержек и имеют неадекватные балансовые отчеты.
На данный момент у Goosehead есть только 50 миллионов долларов наличными и их эквивалентами, несмотря на то, что она занимает растущую нишу в качестве независимого агентства по личному страхованию. Более того, Goosehead едва ли платежеспособна, поскольку ее активы составляют 358 миллионов долларов, а обязательства - 356 миллионов долларов.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Завышенная оценка Goosehead
В отличие от убедительного прогноза роста, акции Goosehead торгуются на уровне 55,4-кратной форвардной прибыли, а оценки EPS снизились на 10% за последние 30 дней в 2025 финансовом году.
Источник изображения: Zacks Investment Research
У GSHD тревожная премия к среднему показателю по отрасли Zacks Insurance-Multi-Line в 9,9 раза выше прогнозной прибыли, при этом базовый индекс S&P 500 составляет 22,5 раза. Более того, продажи Goosehead по-прежнему увеличиваются более чем в 10 раз при среднем показателе по отрасли в 1,5 раза и ориентировочном показателе в 5,6 раза.
Источник изображения: Zacks Investment Research.
нижняя линия
Публикация результатов за четвертый квартал запланирована на 19 февраля, поэтому акции Goosehead, по-видимому, подвержены большему риску снижения, и неудивительно, что прогноз компании на 25 финансовый год будет неутешительным.
На текущих уровнях соотношение риска и прибыли невелико, поскольку значительный откат выглядит неизбежным, поскольку за последние два года GSHD вырос почти на 200%.
7 лучших акций на ближайшие 30 дней
Только что опубликовано: эксперты отобрали 7 элитных акций
Источник nasdaq.com, автоматический перевод