15.03.25 07:30 Поделиться

По мнению аналитика с Уолл-стрит, стоит купить один индексный фонд Vanguard, который в ближайшие несколько лет может на 100% превзойти индекс S&P 500

Акции Vaxcyte, Inc. 46,93$ -1,01% Прогноз 98,00$

Акции FTAI Aviation Ltd. 247,01$ 0,47% Прогноз 348,21$

Акции Sprouts Farmers Market, Inc. 79,01$ 1,23% Прогноз 94,11$

Акции SouthState Corporation 92,22$ -2,06% Прогноз 115,75$

Акции Insmed Incorporated 104,80$ 1,03% Прогноз 149,40$

Акции Morningstar, Inc. 180,73$ -2,51% Прогноз 239,52$

Акции Goldman Sachs Group, Inc. (The) 1041,50$ -2,17% Прогноз 979,89$

Показать ещё 4

В ноябре прошлого года аналитик Fundstrat Том Ли (Tom Lee) сказал CNBC, что акции компаний с малой капитализацией будут демонстрировать продолжительный рост по сравнению с S&P 500 с большой капитализацией (SNPINDEX: ^GSPC). "Я думаю, что небольшие капитализации могут в ближайшие пару лет превзойти показатели более чем на 100%", - сказал Ли.

С тех пор, как он сделал этот прогноз, на самом деле произошло обратное. Индекс Russell 2000, ориентир для акций компаний с малой капитализацией, упал на 16%, в то время как S&P 500 снизился всего на 8%. Однако инвестиционный тезис, изложенный Ли в конце прошлого года, остается убедительным.

Куда вложить 1000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что опубликовала список из 10 акций, которые, по их мнению, лучше всего покупать прямо сейчас. Узнайте больше »

Вот что следует знать инвесторам.

В текущих рыночных условиях акции компаний с малой капитализацией являются оптимальным вариантом.

Компания Russell 2000 с малой капитализацией за последние три года достигла общей доходности в 7%, что значительно ниже показателя доходности S&P 500 с большой капитализацией в 40%. Но Том Ли считает, что в ближайшие годы эта тенденция может измениться, поскольку акции компаний с малой капитализацией выигрывают от более низких процентных ставок и более привлекательной оценки.

Федеральная резервная система начала снижать базовую процентную ставку в сентябре. Это должно принести асимметричную пользу компаниям с малой капитализацией, поскольку у них больше долгов с плавающей процентной ставкой. Действительно, по данным Goldman Sachs, доходность Russell 2000 составила в среднем 45% в течение 12-месячного периода после последних пяти циклов снижения ставок, в то время как доходность S&P 500 составила в среднем 33%.

По данным Morningstar, Russell 2000 торгуется с доходностью, в 16 раз превышающей прибыль, и, по прогнозам Morningstar, в ближайшие несколько лет прибыль будет расти на 11,5% в год. Эти цифры дают соотношение цены и прибыли к росту (PEG), равное 1,4. Между тем, индекс S&P 500 торгуется на уровне, в 22 раза превышающем прибыль, и, по прогнозам, в ближайшие несколько лет прибыль будет расти на 9,4% ежегодно. Эти цифры дают менее привлекательный прогноз - 2,3.

Наконец, компании Russell 2000 получают пятую часть продаж за пределами США, в то время как компании S&P 500 получают половину продаж за пределами США. Поскольку компании с малой капитализацией в меньшей степени зависят от международных доходов, они менее чувствительны к ответным тарифам, которые могут взиматься с американского экспорта. Это также означает, что они менее чувствительны к укреплению доллара США, что может быть следствием введения США пошлин на импортные товары.

Фонд Vanguard Russell 2000 ETF предоставляет доступ к акциям с малой капитализацией

Russell 2000 отслеживает около 2000 компаний с малой капитализацией, на долю которых приходится около 5% акций США по рыночной стоимости.

Индекс включает компании из всех 11 секторов рынка.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод

Все публикации про Vaxcyte, Inc. FTAI Aviation Ltd. Sprouts Farmers Market, Inc. SouthState Corporation Insmed Incorporated Morningstar, Inc. Goldman Sachs Group, Inc. (The) Автопереведенные новости